Dow Jones (DJ30) stiger: amerikanska terminskontrakt återhämtar sig efter AI-aktieutförsäljning

Viktiga punkter

• DJ30 handlas nära 51 334,45, upp 0,14%, när amerikanska terminskontrakt på aktieindex hämtar sig efter torsdagens blandade börsdag på Wall Street.
• Dow Jones Industrial Average steg 0,10% i torsdags, medan Nasdaq Composite föll 1,25% och S&P 500 backade 0,47%.
• Teknikaktier pressades efter uppgifter om att OpenAI:s intäkter uppräknade till årstakt (en uppskattning av årstakten baserad på aktuell takt) låg under marknadens tidigare förväntningar.
• Nvidia, Oracle, Broadcom och AMD föll när investerare omvärderade värderingar kopplade till AI (artificiell intelligens) och förväntningar på investeringar.
• Nästa viktiga drivkraft blir den kommande rapportsäsongen för amerikanska banker för tredje kvartalet, tillsammans med rörelser i amerikanska statsobligationsräntor och signaler om AI-bolagens investeringsnivåer.

Marknadsrörelse

Dow Jones Industrial Average (DJ30) visade tecken på stabilisering på fredagen efter att en teknikdriven nedgång tyngt den bredare amerikanska aktiemarknaden under torsdagens handel.

DJ30 handlades kring 51 334,45, upp 70,95 punkter, med en dagshögsta på 51 376,45 och en dagslägsta på 51 246,15. Terminsmarknaden i USA pekade också upp under natten, vilket antyder att investerare försökte ta tillbaka en del av nedgången i teknikaktier. Vid torsdagens stängning var terminskontrakt på Dow upp cirka 0,23%, medan terminskontrakt på S&P 500 och Nasdaq-100 steg 0,28% respektive 0,36%.

Samtidigt visar prisgrafen att uppgångskraften är begränsad. Efter att ha närmat sig 51 370-området föll indexet tillbaka mot 51 330, och flera försök att studsa upp har inte räckt för en varaktig uppgång.

Varför marknaden följer DJ30

Teknik- och halvledaraktier (bolag som tillverkar chip, alltså centrala komponenter i elektronik och datorer) pressades efter uppgifter om att OpenAI:s intäkter uppräknade till årstakt landade på 50 miljarder dollar vid slutet av september, jämfört med tidigare förväntningar på 70 miljarder dollar. Osäkerheten bidrog till nedgångar i flera stora AI-relaterade bolag, däribland Nvidia, Oracle, Broadcom och AMD.

Även om DJ30 har mindre direkt exponering mot de största chipbolagen än Nasdaq, kan ett mer långvarigt fall i tekniksektorn ändå slå mot riskviljan och tynga amerikanska aktier brett.

Räntor på amerikanska statsobligationer är också viktiga. USA-räntorna har backat från nyliga toppar, vilket ger viss lättnad för aktiemarknaden. Den 10-åriga statsräntan ligger nära 5,234% och den 30-åriga kring 5,612%. Lägre räntor kan gynna aktier genom att dämpa kostnaden för lån och göra värderingar mer rimliga, men räntorna är fortfarande höga i ett läge med inflationsoro och osäkerhet om Federal Reserves (USA:s centralbank) nästa steg. För Dow kan förändrade finansieringsvillkor påverka förväntningarna på bolagens vinster.

Viktiga nivåer att hålla koll på

Nivån 51 330 är viktig eftersom DJ30 testade området flera gånger under dagen. Om index håller sig över nivån kan det öppna för en uppstuds mot 51 345. Om nivån bryts och index stannar under den kan stödområdet kring 51 320 hamna i fokus.

På uppsidan är en rörelse över 51 345 ett första tecken på förbättrad styrka. Därefter behöver köparna ta sig förbi motståndszonen 51 360–51 370 för att uppgången ska framstå som mer tydlig.

Möjliga scenarier: upp- och nedgång

Ett positivt scenario kan växa fram om DJ30 försvarar stödet kring 51 330 och tar sig tillbaka över 51 345. Det skulle tyda på att köparna tar tillbaka initiativet efter den senaste nedgången. En fortsatt rörelse mot 51 360 kan därefter sätta motståndsområdet 51 370–51 376 i fokus.

Ett negativt scenario kan ta form om DJ30 inte orkar över 51 345 och i stället faller under 51 330. Det signalerar att säljarna fortfarande dominerar och kan trycka indexet mot 51 320. Om index etablerar sig under den nivån kan nedåtrycket öka.

Ansvarsfriskrivning

Prisnivåerna och scenarierna ovan är skribentens bedömning vid publiceringstillfället. Det är inte finansiell rådgivning eller en rekommendation från VT Markets. Gör alltid en egen bedömning och hantera risken noggrant.

Prognos för DJ30: ska Dow Jones upp eller ned?

Flera faktorer kan påverka nästa rörelse. Om AI-relaterade aktier stabiliseras kan det förbättra marknadshumöret. Om statsräntorna faller kan det sänka lånekostnader och stötta aktievärderingar och riskvilja. Starkare bankrapporter än väntat kan också lyfta index via finansbolagen. Ett varaktigt lyft över 51 370 skulle stärka den tekniska bilden (signaler från prisgrafen) och kan locka fler köpare.

På minussidan kan fortsatt svaghet i AI-sektorn, drivet av oro för intäktstillväxt och investeringskostnader för infrastruktur (till exempel datacenter och datorutrustning), försämra förtroendet. Om statsräntorna stiger igen kan det pressa värderingar och höja bolagens finansieringskostnader. Höga oljepriser kan dessutom förstärka inflationsoron och öka förväntningarna om stramare penningpolitik (att centralbanken höjer räntan eller håller den hög). Svaga prognoser i bankernas rapporter kan också öka oron för tillväxt och efterfrågan.

Handla DJ30 med VT Markets

Via index-CFD:er (kontrakt för skillnaden, ett derivat där du spekulerar i prisrörelser utan att äga själva indexet) kan handlare ta position för både uppgång och nedgång.

VT Markets erbjuder handel i globala index samt valuta, råvaror och aktier via CFD:er (derivat) på plattformar som MetaTrader 5, webbaserad handel och VT Markets App.

Med tillgång till prisgrafer, tekniska indikatorer (mätetal baserade på historiska priser) och handelsverktyg kan handlare följa DJ30 och bedöma lägen när marknaden förändras.

Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.