Kinas handelsministerium uppgav att amerikanska och kinesiska tjänstemän har bekräftat en två månader lång förlängning av deras bilaterala handelsvapenvila, vilket flyttar utgångsdatumet från den 10 november till den 10 januari 2027. Ministeriet sade också att parterna enats om att bilda en arbetsgrupp för jordbruk, med det första mötet planerat före utgången av 2026. Därutöver kom de överens om att upprätta en kommunikationskanal för AI-incidenter och att upprätthålla dialog om att öka antalet flygningar mellan Kina och USA samt relaterade frågor.
Peking sade att man kommer att granska och godkänna ansökningar från finansiella tjänsteinstitutioner globalt, inklusive sådana med amerikanskt kapital, för att verka och öppna filialer, samtidigt som man uppmanade Washington att tillhandahålla en rättvis, transparent och stabil policy-miljö för kinesiska finansiella institutioner. Uttalandet hänvisade också till amerikansk kolimport som ett komplement till Kinas inhemska marknad och som stöd för jobb inom amerikansk industri. På marknaden var AUD/USD ned 0,08% till 0,7018. Separat beskrev bakgrundsdelen handelskonflikten som inleddes 2018, Fas 1-avtalet som undertecknades i januari 2020, samt nya spänningar efter att Donald Trump återvände som USA:s 47:e president, inklusive ett tullåtagande på 60% som infördes den 20 januari 2025.
Marknadspåverkan och handelsstrategier
Med förlängningen av handelsvapenvilan mellan USA och Kina officiellt fastslagen till den 10 januari 2027 väntar vi oss en omedelbar lättnad i handels- och konjunkturkänsliga valutor under de kommande veckorna. Australiendollarn, som för närvarande ligger på relativt låga 0,7018 mot greenbacken, tenderar historiskt att stärkas när handelsspänningarna mellan Washington och Peking tillfälligt svalnar. Vi rekommenderar att derivathandlare köper kortfristiga köpoptioner (calls) i AUD/USD för att fånga en möjlig rekyl upp mot motståndsnivån 0,7200.
Bildandet av en ny jordbruksarbetsgrupp och Kinas förnyade intresse för amerikanskt kol väntas öka volatiliteten på råvarumarknaderna. Historiskt är Kina en viktig marknad för amerikanska lantbrukare och har importerat över 29 miljarder dollar i amerikanska jordbruksprodukter under perioder av stabil handel. Vi råder råvaruhandlare att leta efter ingångslägen för att gå lång i terminskontrakt på sojabönor och kol inför de bilaterala mötena som planeras före utgången av 2026.
Utsikter för finanssektorn och riskhantering
Kinas beslut att granska och godkänna ansökningar från utländska finansiella institut kan ge en betydande skjuts åt Wall Street-banker. Denna regulatoriska öppning ger ett ovanligt fönster av optimism för amerikanska finansbolag som har haft det tufft under tidigare rundor av 60%-tullar. Vi föreslår att använda bull call spreads i större börshandlade fonder (ETF:er) med inriktning mot den amerikanska finanssektorn för att dra nytta av denna tillfälliga policy-medvind.
Även om den omedelbara bilden är lugn bör man komma ihåg att vapenvilan bara varar till början av januari 2027. Historiska data visar att implicita volatiliteten typiskt faller med 10% till 15% under tillfälliga eldupphör, vilket gör optioner relativt billiga att köpa just nu. Vi rekommenderar att handlare utnyttjar denna lugna period till att köpa mer långlöpta defensiva säljoptioner (puts) på S&P 500 för att skydda portföljer mot en plötslig återupptrappning av tullkriget under det nya året.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
