WTI backade efter blygsamma uppgångar dagen innan och handlades kring 90,80 dollar per fat under asiatisk handel på torsdagen, efter att ha sjunkit under 91,00. Prisrörelserna dämpades trots att osäkerheten kvarstod kring hur de diplomatiska samtalen mellan USA och Iran fortskrider, vilket gör att oljan kan stå inför en rekyl om förhandlingarna försämras.
Vid FN:s generalförsamling sade Irans president Masoud Pezeshkian att Teheran inte kommer att ge vika för hot, upprepade Irans rätt att utveckla kärnteknik för ekonomisk utveckling och varnade för att landet kan begränsa navigationsfriheten genom Hormuzsundet så länge USA:s sanktioner och blockader kvarstår. I Washington sade USA:s energiminister Chris Wright att Trumpadministrationen arbetar med inhemska raffinaderier kring en frivillig minskning av USA:s export av diesel som ett alternativ till ett förbud mot utlandsleveranser. På annat håll förbereder Saudiarabien att återuppta oljeexport via sin East-West-ledning, medan Ukrainas president Volodymyr Zelenskyj sade att han nyligen haft samtal med president Donald Trump om en möjlig energivapenvila. TD Securities uppgav att marknaden hanterar ”deal headlines” med försiktighet och varnade för att en mer upptrissad spekulativ positionering kan göra oljan mer känslig för dagliga rubriker än för fundamenta.
Volatilitetsrisker och geopolitiska spänningar
Med West Texas Intermediate (WTI) strax under 91,00 dollar väntar vi oss att oljemarknaden kan möta kraftig volatilitet de kommande veckorna. Hotet om störningar i sjöfarten genom Hormuzsundet, som hanterar cirka 20 miljoner fat olja per dag, innebär att plötsliga prisspikar är mycket sannolika. Vi råder derivathandlare att undvika stora riktade positioner just nu och i stället fokusera på riskreducering.
Handelsstrategier i ett läge med förhöjd spekulation
Marknaden drivs för närvarande mer av rubriker än av långsiktig tillgång och efterfrågan, vilket gör att traditionell teknisk analys blir mindre tillförlitlig. Eftersom den spekulativa positioneringen är kraftigt förhöjd kan ett enda rykte om de diplomatiska samtalen eller frivilliga amerikanska exportbegränsningar utlösa omfattande likvideringar. Vi föreslår att använda optionsstrategier som straddles eller strangles för att kunna dra nytta av kraftiga prisrörelser utan att behöva gissa riktningen.
De senaste diskussionerna om frivilliga neddragningar av USA:s export av diesel och potentiella energivapenvilor i Europa ökar oförutsägbarheten ytterligare. Historiska data visar att liknande perioder med geopolitiska friktioner har fått Crude Oil Volatility Index (OVX) att stiga med över 30% på bara några dagar. Vi rekommenderar att hålla belåningen låg och sätta tajta stop-loss-order för att skydda kapitalet mot plötsliga prisgap över natten.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
