Marknaderna rörde sig genom förutbestämda tekniska nivåer, där dollarindex (DX.F) förlängde sin uppgång efter ännu en daglig stängning över 100. Indexet har redan passerat 100,37 och trycker nu in i det bearish gapet 100,67–100,72 från den 30 juli; en stängning genom den zonen skulle flytta fokus till 78,6 procents Fibonacci-retracement vid 100,90 och därefter mot motståndsbandet 101,30–101,58. Det positiva upplägget försvagas vid en daglig stängning tillbaka under ungefär 99,95–100, där stödet sammanfaller med den övre kanten av den stigande kanalen.
Palladium (PA.F) nådde nedsidemålet från den 11 september-baserade bearish färdplanen, där säljarna tog kursen till 1262 jämfört med målet 1266, och priset har därefter glidit under den tidigare konsolideringen. En daglig stängning under 1266 skulle hålla pressen uppe och peka mot 1235 och potentiellt 1226, medan en daglig stängning över 1346 skulle ogiltigförklara det bearish scenariot. Kakao (CC.F) fullbordade också båda nedsidemålen vid 5344,75–5383,50 och 5253,95 efter ett bearish gap vid 5663,50–5772; en eventuell rekyl behöver fortfarande stänga det gapet för bekräftelse. Vete (ZW.F) nådde stödzonen 700–706 och bröt under intervallet 710–734, vilket gör den nedre gränsen i den gröna stigande kanalen till nästa referens om stängningen bekräftar brottet.
Teknisk utsikt för USA-dollarn
Vi behöver följa USA-dollarn noga när den testar det kritiska bearish gapet mellan 100,67 och 100,72. Om köparna tvingar fram en stängning ovanför gapet är nästa mål Fibonacci-nivån 100,90, med fokus på motståndszonen 101,30 till 101,58 som senast sågs under högsommaren. Om Federal Reserves skiftande hållning i penningpolitiken däremot utlöser en rekyl tillbaka under den psykologiska 100-nivån bör vi räkna med en korrektion ned mot 99,95.
Marknadsfokus: Palladium, kakao och vete
På palladiummarknaden uppfyllde den senaste nedgången till 1262 vårt första nedsidemål väl. Om säljarna lyckas säkra en daglig stängning under 1266 väntar vi oss att nedåtmomentum riktas mot stödzonerna 1235 och 1226. Med tanke på att World Platinum Investment Council nyligen prognostiserade ett sammanhängande årligt underskott på marknaden för platinagruppsmetaller behöver vi samtidigt vara vaksamma på snabba, utbudsdrivna vändningar upp över 1346.
Kakao har levererat på båda våra bearish mål och bottnade i närheten av 5253-nivån. Även om dagens uppstuds antyder en möjlig trendvändning inväntar vi en bekräftad daglig stängning ovanför gapet 5663 till 5772 innan vi tar nya långa positioner. Försiktigheten motiveras av att ICCO-data fortsatt visar volatil bearbetning (grindings) och strama globala lager-i-förhållande-till-användning, vilket håller svängningarna stora.
Slutligen bör vetetraders fokusera på den viktiga stödzonen 700 till 706, där säljarna just nu testar köparnas motståndskraft. En bekräftad daglig stängning under den senaste konsolideringszonen 710 till 734 lär signalera en djupare nedgång mot den nedre gränsen i den stigande kanalen. Vi kommer att följa de kommande USDA-rapporterna om grödornas utveckling noga, eftersom oväntat skördetyngande faktorer snabbt kan accelerera detta bearish momentum.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
