USA:s president Donald Trump sade till FN:s generalförsamling att USA bör hålla ihop i att upprätthålla trycket på Iran och uppmanade Teheran att göra en uppgörelse. Han sade att han väntar sig att USA och Iran når en överenskommelse efter det amerikanska mellanårsvalet i november, samtidigt som han tillade att han har ett beslut att fatta om Iran och uppmanade alla nationer att ekonomiskt isolera Teheran. Trump sade också att Iran aldrig kommer att få ett kärnvapen.
Om energiflöden sade han att mer olja passerar genom Hormuzsundet än vid någon tidpunkt sedan kriget började, och tillade att stora förändringar kan ske snabbt. Separat beskrev han Kuba som en misslyckad stat och sade att frihet kommer att komma till landet, samtidigt som han uppgav att USA:s utrikesminister Marco Rubio är engagerad i förhandlingar med Kuba. Trump sade att USA kommer att bygga två stora militärbaser på Grönland och att han kommer att underteckna ett Grönlandsavtal senare i dag.
Marknadsstrategier amid spänningar kring Iran och energivolatilitet
Vi måste förbereda oss på betydande svängningar på energimarknaderna när administrationen driver på för att ekonomiskt isolera Iran samtidigt som man hävdar höga oljeflöden genom Hormuzsundet. Givet att omkring 20 miljoner fat olja passerar denna avgörande flaskhals dagligen – motsvarande cirka 20 procent av den globala konsumtionen – kan varje plötslig friktion utlösa en kraftig prisrusning. Vi rekommenderar att köpa straddles eller strangles i råolja med lösen i slutet av november för att dra nytta av den i praktiken garanterade volatiliteten inför mellanårsvalet.
Möjligheter inom försvar, gruvor och tillväxtmarknader
Det historiska Grönlandsavtalet om att bygga två stora amerikanska militärbaser öppnar omedelbara möjligheter i försvars- och flyg/rymdsektorn. Vi bör gå lång via köpoptioner i stora försvarsentreprenörer och ETF:er mot sällsynta jordartsmetaller, eftersom Grönland har några av världens största outnyttjade reserver av kritiska mineraler. Denna strategiska expansion lär sannolikt styra kapital mot nationella säkerhetstillgångar och gruvrelaterad infrastruktur under de kommande veckorna.
Med utrikesminister Marco Rubio djupt involverad i förhandlingar om Kuba räknar vi med plötsliga policyskiften som kommer att påverka börshandlade fonder med exponering mot Karibien och Latinamerika. Handlare bör överväga att köpa billiga, långt utanför pengarna-köpoptioner på ETF:er mot tillväxtmarknader för att positionera sig för en möjlig regional öppning. Historiskt sett leder även mindre diplomatiska genombrott i hårt sanktionerade länder till explosiva ”short covering”-rallyn i relaterade aktier.
När vi närmar oss mellanårsvalet i november med löftet om en Iran-uppgörelse efter valet är det sannolikt att marknadsoron stiger innan den lägger sig. Vi rekommenderar att köpa korta köpoptioner på VIX för att hedga mot oktober-volatilitet, samtidigt som man skriver (säljer) längre säljoptioner på S&P 500. Denna dubbelstrategi gör att vi kan tjäna på omedelbar rädsla och samtidigt positionera oss för en stark lättnadsrally när valdammet har lagt sig.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
