USD/JPY steg på måndagen och neutraliserade den inledande negativa signalen från fredagens kraftiga avvisning uppåt, markerad av en lång övre svans och en potentiell bull-trap nära Fibonacci-barriären vid 157,52. Rekylen testade och bröt igenom 157,52, vilket motsvarar 61,8%-retracementen av nedgångsbenet 160,39/152,88 och sammanfaller med 30-dagars glidande medelvärde (30DMA). Ett tydligt brott skulle öppna för en förnyad uppgång mot 200-dagars glidande medelvärde (200DMA) vid 158,40, med ytterligare motstånd vid 158,05 och 158,62.
De dagliga indikatorerna har förbättrats, med RSI som rör sig över neutralitetszonen och 10DMA och 20DMA i en positiv konfiguration, förstärkt av ett veckovis bullish engulfing-mönster. Samtidigt pekar överköpta stokastiska signaler och att 14-dagars momentum fortsatt ligger i negativt territorium på möjliga motvindar. På nedsidan har 50%-retracementen vid 156,64, stärkt av 20DMA, blivit ett stöd, tillsammans med nivåer vid 157,00, 155,75 och 155,28. Yenen förblev pressad efter BOJ:s duvaktiga höjning förra veckan och den amerikanska centralbankens hökaktiga hållning efter sin första räntehöjning sedan 2023 samt indikationer om en möjlig åtstramningscykel.
Handelsutsikter och tekniska nivåer
Vi föreslår att derivathandlare positionerar sig för en fortsatt uppgång i USD/JPY under de kommande veckorna när köparna återtar initiativet. Paret har nyligen klättrat över den viktiga stödnivån vid 156,64 och testar nu den avgörande Fibonacci-barriären vid 157,52. Om vi får ett tydligt brott upp över denna nivå väntas det bana väg mot 200-dagars glidande medelvärde vid 158,40.
Som stöd för denna syn visar färska marknadsdata att japanska yenen har försvagats med omkring 3% mot amerikanska dollarn de senaste veckorna. De dagliga tekniska indikatorerna blir allt mer stödjande, där Relative Strength Index stiger tillbaka över neutralnivån 50. Dessutom signalerar ett starkt veckovis bullish engulfing-mönster att köptrycket snabbt tilltar.
Optionsstrategi och fundamentala drivkrafter
För optionshandlare föredrar vi att köpa kortfristiga köpoptioner (calls) med mål mot motståndszonen 158,40–158,62. För att hantera risken bör stop-loss-nivåer sättas eller långa positioner avvecklas om paret faller tillbaka under det viktiga stödet vid 156,64. Även om överköpta stokastiska signaler varnar för kortare rekyler väntas den dominerande uppåt-momentumen begränsa nedsidan.
Denna positiva bias stöds fundamentalt av Bank of Japans senaste duvaktiga räntehöjning, som gjorde lite för att lyfta yenen. Samtidigt har Federal Reserves hökaktiga hållning och beslutet att höja räntan för första gången sedan 2023 gett dollarn nytt stöd. Det växande räntedifferensgapet gör derivatstrategier med lång USD särskilt attraktiva de kommande veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
