Yenen försvagades brett även efter att Bank of Japan höjde räntan, då två ledamöter reserverade sig och förespråkade oförändrat, vilket väckte tvivel om takten i fortsatt åtstramning. Skiftet utlöste en tillbakadragning i hökaktig positionering, samtidigt som USD/JPY stabiliserades innan uppgångarna återupptogs i Asien. Tekniska nivåer står fortsatt i fokus: motstånd ses vid 157,50 (R1) följt av 160,50 (R2), med ytterligare motstånd vid 162,80 (R3); stöd finns vid 155,00 (S1), 152,10 (S2) och 149,40 (S3). Marknaden inväntar även detaljhandelsförsäljningen för augusti och amerikansk industriproduktion, tillsammans med kommentarer från Fed:s vice ordförande Bowman och Kansas City Fed-chefen Schmid, medan Kinas PBoC fastställer policy under måndagens asiatiska handel.
Amerikanska aktier steg när oljepriserna fortsatte att sjunka, samtidigt som Nvidia ökade 2,5% och OpenAI rapporterade sex ytterligare fall av ”oväntat eller oroande” modellbeteende. Guld handlades något högre när den amerikanska dollarn tog en paus i sin uppgång, och prisutvecklingen ramas in av 4 275 (S1) och 3 960 (S2) på nedsidan, därefter 3 600 (S3), mot motstånd vid 4 550 (R1), 4 890 (R2) och 5 245 (R3). Guld bröt också en tidigare nedåtlutande trendlinje, vilket skiftar den kortsiktiga biasen mot en mer sidledes profil.
Derivatstrategier för FX, aktier och råvaror
Vi rekommenderar derivathandlare att positionera sig för fortsatt volatilitet i JPY-kors, eftersom Bank of Japans senaste räntehöjning blottlade djupa interna splittringar. Med två beslutsfattare som reserverade sig har marknadens hökaktiga förväntningar svalnat, vilket lyft USD/JPY tillbaka upp mot motståndsnivån 157,50. Vi föreslår att använda optionsstrategier, såsom straddles eller strangles, för att fånga kraftiga rörelser i USD/JPY samtidigt som man skyddar sig mot plötsliga omslag i BoJ:s åtstramningsbias.
Möjligheter på aktie- och råvarumarknaderna
Inom aktiederivat ser vi ett tydligt case för försiktig optimism i AI-relaterade teknikaktier, understött av starka uppgångar i Nvidia och andra teknikjättar som pressar tillbaka mot reglering. Historiska data visar att Nvidias aktie steg med över 200% under 2023 och 2024, och den nuvarande motståndskraften talar för att den positiva trenden är intakt trots kvarstående regulatoriska diskussioner. Handlare bör överväga långa köpoptioner på större halvledar- och AI-index, samtidigt som man säkrar med säljoptioner på bredare index för att skydda mot oväntade makroekonomiska chocker.
Vi föreslår också att bevaka råvaruderivat noga när oljepriserna svänger och guld rör sig nära kritiska stödnivåer. Med geopolitiska spänningar som håller tillgången på olja sårbar blir handel i energiterminer med tajta stop-loss nivåer avgörande för att hantera snabba prisrörelser. Samtidigt, om den amerikanska dollarns momentum avtar ytterligare, väntar vi oss att guld hittar ett starkt stöd och potentiellt återupptar sin uppgångsbana, vilket gör köpoptioner på guld till ett attraktivt val för portföljdiversifiering under de kommande veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
