Federal Reserve levererade sin första räntehöjning sedan 2023 och den uppdaterade dot plot-diagrammet pekar mot ytterligare en höjning före årsskiftet. Beskedet gav stöd åt USD i valutahandeln, medan amerikanska aktier och guld kom under press. I Storbritannien väntas Bank of Englands räntebesked senare under den europeiska sessionen, där policyn bedöms lämnas oförändrad och marknaden fokuserar på om den framåtblickande kommunikationen blir mer hökaktig.
I Japan väntas BoJ höja räntan med 25 punkter när banken väger höga oljepriser och en svagare JPY mot en skör tillväxt, med USD/JPY över 157,50 efter att ha brutit den nivån. Tekniska nivåer som lyfts fram inkluderar stöd vid 155,00 och 152,10, medan motstånd ses vid 160,50 och 162,80. Olja backade efter att WTI misslyckats vid 101,00; viktiga stöd finns vid 94,30 och 87,55, med motstånd vid 108,85 och 114,00. Statistik i dag omfattar eurozonens slutliga HIKP för augusti, Kanadas konjunkturbarometer för september och producentpriser för augusti, samt USA:s byggstatistik för augusti, veckosiffror över nyanmälda arbetslösa och Philly Fed-index för september, följt av Japans KPI för augusti och Nya Zeelands handelsdata för augusti.
Strategi för valutor och guld
Med Federal Reserves hökaktiga räntehöjning och ytterligare en väntad före årsskiftet föreslår vi att derivathandlare positionerar sig för fortsatt styrka i den amerikanska dollarn. Historiska mönster visar att när Fed trotsar politiska påtryckningar ökar marknadsvolatiliteten, vilket tenderar att stödja dollarn mot de större valutorna. Handlare bör överväga långa USD-positioner eller att blanka guld, som historiskt har det tufft när amerikanska statsobligationsräntor stiger.
Vi rekommenderar att följa USD/JPY noga när Bank of Japan står under betydande press att höja räntan med 25 punkter. Om BoJ levererar en tydligt hökaktig signal kan det pressa paret under stödet vid 155,00 mot 152,10 och därmed reversera en del av yenens kraftiga försvagning. Om banken däremot levererar svagare än väntat räknar vi med att köpare snabbt siktar på motståndslinjen vid 160,50.
För den som handlar brittiska pundet ser vi potential på uppsidan om Bank of England lämnar räntan oförändrad men signalerar en mer hökaktig bana för att få ned inflationen. Då tjänsteinflationen i Storbritannien historiskt har varit trögrörlig kan en mer offensiv guidning snabbt stärka GBP/USD. Vi rekommenderar att använda optionsstrategier för att fånga en potentiell utbrytning, samtidigt som man skyddar sig mot oväntad volatilitet.
Strategi för olja och energimarknader
På energimarknaderna anser vi att handlare bör skifta till en mer intervallbunden strategi efter att WTI-olja inte lyckades bryta motståndet vid 101 dollar. Saudiarabiens drag att leverera mer olja till Asien bidrar till att dämpa utbudsskräcken och drar ned priserna mot stödnivån vid 94,30. Vi föreslår att använda säljoptioner (putar) för att sikta mot den lägre gränsen, med beaktande av att geopolitiska risker fortfarande kan utlösa snabba prisspikar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
