AUD/USD förlängde förra veckans rekyl från omkring 0,7240 och föll till sessionens lägsta nivåer strax över 0,7110, med paret senast handlat till 0,7128. Risksentimentet försvagades när oljan konsoliderade över 100 dollar, samtidigt som marknaden i högre grad prisade in en räntehöjning med 25 punkter från Federal Reserve på onsdag samt ytterligare ett steg före årsskiftet. Omprissättningen följde amerikanska KPI-siffror i fredags som visade att inflationen fortsatt ligger klart över Fed:s mål på 2%.
På energimarknaderna höll sig oljan kvar över 100 dollar när riskerna för störningar ökade: attacker mot kommersiella fartyg har gjort Hormuzsundet nära nog obrukbart, och Iranstödda huthier har hotat att blockera Bab al-Mandab-sundet, en viktig alternativ rutt för Gulfexporter. Tekniskt är pressen riktad mot stödet vid 0,7110, med 4‑timmars RSI (14) lätt översålt och MACD under noll. Botten den 20 augusti vid 0,7105 och botten den 2 september nära 0,7120 markerar basen i de senaste fyra veckornas intervall och 38,6% Fibonacci-retracement av uppgången juli–september; ett brott nedåt skulle exponera 0,7065 och därefter 0,7040, vilket sammanfaller med 61,8%-retracementen. Motstånd återfinns vid 0,7187.
Tradingstrategi och teknisk prognos
Vi rekommenderar att derivathandlare positionerar sig för ytterligare nedsida i AUD/USD med sikte på den viktiga stödnivån kring 0,7110. Ett tydligt genombrott under detta område kan öppna för en rörelse mot augustibotten vid 0,7065 och möjligen 0,7040. För att dra nytta av den negativa trenden kan handlare överväga att köpa kortsiktiga säljoptioner (puts) eller etablera korta terminspositioner.
Makrodrivkrafter och riskfaktorer
Synen stöds av det kommande Fed-mötet på onsdag, där marknaden väntar sig ytterligare en räntehöjning för att bekämpa den höga inflationen. Senaste amerikanska inflationsdata visar att priserna fortsatt stiger tydligt över Fed:s mål på 2%, vilket håller USA-dollarn stark. Historiskt tenderar den australiska dollarn att försvagas när Fed höjer räntan snabbare än Reserve Bank of Australia.
Vi föreslår även att använda oljeterminer eller optioner för att säkra sig mot stigande energikostnader när oljepriset ligger stabilt över 100 dollar. Rederier och speditörer står inför stora förseningar i Mellanöstern, där hot om att stänga Hormuzsundet och Bab al-Mandab-sundet tvingar lasten via längre rutter. Dessa utbudsproblem stärker USA-dollarn som en trygg hamn samtidigt som de pressar mer riskkänsliga valutor som australiendollarn.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
