USD/CAD bröt en tredagarsuppgång och handlades kring 1,3870 under den asiatiska handeln på måndagen, något lägre då den råvarukopplade kanadadollarn fick stöd av ett fastare oljepris. Råoljan rörde sig mot nära fyramånadershögsta efter en drönarattack fick Saudiarabien att stänga en större pipeline, vilket störde en viktig rutt som används för att kringgå Hormuzsundet. Saudiarabiens verksamhet på East-West-pipelinen (öst–väst) stoppades efter attackerna i torsdags, och någon tidplan för återstart har inte presenterats.
Paret har på kort sikt också påverkats av stabila räntegap i den korta änden mellan USA och Kanada, samtidigt som dollarn fått stöd av omprissatta förväntningar på Federal Reserve inför onsdagens besked. Enligt CME FedWatch har marknaden gått till nära 87% sannolikhet för en höjning med 25 punkter vid septembermötet, från 59% för en vecka sedan. Amerikansk KPI steg 0,4% m/m i augusti till en årstakt på 3,4%, medan kärn-KPI ökade 0,3% jämfört med 0,2% tidigare. Tekniskt ligger priset strax ovanför nio dagars EMA vid 1,3842, med 50 dagars EMA vid 1,3913 som motstånd och 14-dagars RSI på 49 som indikerar neutral momentum.
Optionsstrategier i en miljö med olje- och Fed-osäkerhet
Med USD/CAD kring 1,3870 rekommenderar vi att derivathandlare förbereder sig för en period med förhöjd volatilitet de kommande veckorna. Kombinationen av stigande oljepriser och ett förestående räntebesked från Federal Reserve talar för att ett kraftigt valutautbrott kan vara nära. Vi bör överväga långa straddle- eller strangle-strategier i optioner för att kunna dra nytta av den väntade prisrörelsen oavsett riktning.
Kanadas roll som en av världens största energileverantörer, med export på över 4 miljoner fat olja per dag, gör att kanadadollarn är mycket känslig för globala utbudschocker. Den plötsliga nedstängningen av Saudiarabiens East-West-pipeline har drivit upp råoljepriset, vilket ger tydligt stöd åt den kanadensiska valutan. Om oljan fortsätter att stiga mot fyramånadershögsta bör vi titta på att köpa säljoptioner (puts) i USD/CAD för att dra nytta av en starkare kanadadollar.
Nyckelnivåer och taktiska handelsupplägg
Samtidigt förblir dollarn stark till följd av mer aggressiva spekulationer om räntehöjningar inför Federal Reserves möte nu på onsdag. Marknaden har prisat in 87% sannolikhet för en räntehöjning efter att den amerikanska inflationen i årstakt accelererade till 3,4% i augusti. För att hedga mot ett hökaktigt Fed-besked kan vi använda bull call spreads för att fånga uppsidan om dollarn tar fart.
För mer precisa inträdesnivåer bör vi bevaka 50-dagars glidande medelvärde vid 1,3913 och den närmaste stödnivån vid 1,3842. En daglig stängning över 1,3913 lär utlösa en uppgångsfas, vilket gör köpoptioner (calls) särskilt attraktiva. Om paret i stället faller under 1,3842 bör vi snabbt skifta till korta terminspositioner eller säljoptioner (puts) för att följa med i nedåtmomentet.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
