Den australiska dollarn föll 0,80% mot USA-dollarn på torsdagen när hetare amerikansk producentinflation fick marknaden att skifta mot en mer hökaktig syn på Federal Reserve. AUD/USD handlades kring 0,7159 efter att som högst ha noterat 0,7223. USA:s PPI för augusti steg 0,4% månad för månad, medan kärn-PPI ökade 0,2% MoM; årstakten i rubriken tickade upp till 5,4% mot prognosen 5,3%. Penningmarknaden prisar in en 71-procentig sannolikhet för en Fed-höjning med 0,25 procentenheter, enligt CME FedWatch Tool, samtidigt som nyanmälda arbetslöshetsansökningar kom in på 205 000 jämfört med 206 000 tidigare.
Amerikanska statsobligationsräntor steg, vilket hjälpte Dollar Index (DXY) att stänga nära 99,09 med uppgångar på omkring 0,30%. Olja rusade också när konflikten mellan USA och Iran trappades upp, med Brent och WTI över 100 dollar per fat och upp mer än 6%. I Australien väntas inga större datapunkter på fredagen, även om kommentarer från RBA har lyft vadslagningen om en styrränta på 4,85% mot slutet av 2027, vilket implicerar 50 punkters åtstramning. Fokus riktas mot fredagens KPI: 0,4% MoM väntas mot 0,1% tidigare, 3,4% på årsbasis, medan kärn-KPI bedöms till 0,2% MoM och 2,4% YoY mot 2,5%. Tekniskt handlas AUD/USD nära 0,7161 och håller sig över 50/100/200-dagars glidande medelvärden kring 0,7062, med motstånd nära 0,7198.
Oljepriser, geopolitiska spänningar och valutavolatilitet
När Brent och WTI rusar förbi 100 dollar per fat till följd av eskalerande spänningar i Mellanöstern är de globala inflationsriskerna tydligt snedvridna uppåt. Vi råder derivathandlare att positionera sig för fortsatt volatilitet när energidrivna pristryck slår direkt mot kommande makrosiffror. Historiskt har plötsliga geopolitiska oljeschocker stärkt Dollar Index (DXY), som nu testar nivån 99,09.
Fed-utsikter, AUD/USD-optioner och riskhanteringsstrategier
Inför nästa veckas viktiga Fed-möte har penningmarknaden prisat in en 71-procentig sannolikhet för en räntehöjning med 25 punkter. Vi rekommenderar att använda korta AUD/USD-säljoptioner för att säkra mot en hökaktig överraskning om den kommande KPI-rapporten överstiger den väntade årstakten på 3,4%. Strategin skyddar portföljer mot ett djupare fall i valutaparet, som nyligen backade från toppnivån 0,7223 till 0,7159.
I diagrammen ligger AUD/USD kvar i en bredare upptrend så länge paret håller sig över den klustrade zonen med 50-, 100- och 200-dagars glidande medelvärden. Vi föreslår att stop-loss placeras strax under den viktiga stödzonen vid 0,7062 för att hantera nedsiderisker. För köpare rekommenderar vi att invänta en tydlig daglig stängning över motståndet vid 0,7198 innan man ökar långa positioner.
Även om hökaktiga tongångar från Reserve Bank of Australia har skjutit upp de lokala ränteförväntningarna till 4,85% mot slutet av 2027, ligger den omedelbara räntefördelen hos USA. Vi föredrar kortfristiga optionsstraddles för att fånga snabba prisrörelser utan att ta ställning för riktning inför dagens KPI-släpp. Detta gör det möjligt att dra nytta av uppgången i implicerad volatilitet när marknaden väger dessa konkurrerande centralbanksutsikter.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
