Guld (XAU/USD) föll mot 4 320 dollar i tidig asiatisk handel på fredagen efter att USA:s producentprisindex och högre oljepriser lyft förväntningarna om en räntehöjning från Federal Reserve. Bureau of Labor Statistics uppgav att det totala PPI steg 5,4% i årstakt i augusti, upp från 4,8% tidigare (reviderat från 4,7%) och över konsensus på 5,3%; i månadstakt ökade det 0,4%. Kärn-PPI var 4,6% i årstakt jämfört med 4,3% (reviderat från 4,2%), i linje med prognoserna, medan kärnmåttet i månadstakt steg 0,2%. Efter publiceringen visade CME FedWatch Tool att marknaden prissätter en 70-procentig sannolikhet för en räntehöjning nästa vecka, upp från 62%, samtidigt som handlare inväntar USA:s KPI senare under fredagen.
Geopolitiska spänningar adderade till inflationsoron: Iran uppgav att landet attackerade 10 fartyg nära Hormuzsundet på onsdagen efter att USA slagit till mot fem iranska oljetankers, medan Islamiska revolutionsgardet sade att man skulle eskalera sitt svar vid ytterligare attacker. Tekniskt låg guldet fortsatt under 100-dagars SMA och mittlinjen i Bollingerbanden; RSI låg runt 45. Motståndsnivåer angavs vid 4 340 dollar, därefter 4 465 och 4 675, medan stöd fanns nära 4 252.
Utsikter för derivathandel i en volatil marknad
Vi föreslår att derivathandlare förbereder sig på förhöjd volatilitet i dag när den amerikanska konsumentprisrapporten (KPI) publiceras. Med PPI som kom in hett på 5,4% och energipriser som stiger kraftigt till följd av konflikten kring Hormuzsundet, kommer en starkare KPI än väntat sannolikt att cementera en räntehöjning nästa vecka. Kortfristiga säljoptioner (puts) på XAU/USD kan bli mycket lönsamma om inkommande data pressar guld under de närmaste stödnivåerna.
Teknisk analys och strategirekommendationer
I diagrammen har guldet glidit under sitt 100-dagars glidande medelvärde på 4 340 dollar, med ett Relative Strength Index på 45 som signalerar avtagande momentum. Vi anser att försäljning av call-spreadar med en lösenkurs nära 4 465-dollar—mittlinjen i Bollingerbanden—är ett smart drag för att dra nytta av detta nedåttryck. Om det negativa momentumet fortsätter väntar vi oss att priset snart testar det nedre Bollingerbandet vid 4 252.
Eftersom marknaden nu prissätter en 70-procentig sannolikhet för en räntehöjning nästa vecka bör vi strukturera affärer utifrån detta skiftande ränteutsiktsläge. Historiskt, när oljepriserna sticker iväg och geopolitiska spänningar ökar—som vid de senaste attackerna mot tio fartyg nära Hormuzsundet—stiger volatiliteten dramatiskt. Därför rekommenderar vi att använda långa straddle-strategier för att tjäna på kraftiga prisrörelser inför det kommande Fed-mötet.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
