Den australiska dollarn steg 0,13 procent till omkring 0,7217 mot USA-dollarn i europeisk handel på måndagen, den högsta nivån på över tre månader. Uppgången kom efter starkare australiska tillväxtsiffror, där BNP för andra kvartalet uppgick till 0,4 procent kvartalstakt och 2,1 procent årstakt, vilket förstärker förväntningarna om en räntehöjning från RBA senare i månaden. Fokus riktas nu mot kommentarer från RBA:s vice riksbankschef Andrew Hauser på tisdagen, efter att marknadsprissättningen skiftat mot en stramare hållning och valutan hållit sig kring nivån 72 amerikanska cent.
USA-dollarn hade samtidigt svårt att få fäste även efter en starkare än väntad sysselsättningsrapport (nonfarm payrolls) för augusti som höjde förväntningarna om fortsatt åtstramning. Fed funds-terminer sätter sannolikheten för en höjning med 25 punkter den 16 september till 62 procent, upp från 51 procent före jobbsiffrorna och efter Fed-ledamoten Christopher Wallers tidigare duvaktiga kommentarer. Den här veckan står PPI- och KPI-utfallen i fokus inför FOMC-mötet i september. Tekniskt ligger AUD/USD över sitt 100-dagars glidande medelvärde (SMA) på 0,7079, med RSI nära 68 och nästa motståndsnivå på uppsidan kring 0,7275.
—Momentum i australiska dollarn och tradingstrategier
Vi bedömer att derivathandlare bör förbereda sig för fortsatt uppåtmomentum i den australiska dollarn när den håller sig stark kring 0,7217, den högsta nivån på över tre månader. Denna positiva trend understöds av Australiens motståndskraftiga BNP-tillväxt under andra kvartalet på 0,4 procent kvartalstakt och 2,1 procent årstakt. Med Reserve Bank of Australia som håller fast vid en restriktiv penningpolitisk hållning för att bekämpa inflationen innebär den ekonomiska styrkan att dörren står vidöppen för ännu en räntehöjning vid det kommande mötet.
För att dra nytta av rörelsen rekommenderar vi att handlare överväger att köpa köpoptioner nära pengarna (near-the-money) eller genomföra bull call spreads med sikte på den fyraårshögsta nivån 0,7275. Paret handlas tryggt över sitt 100-dagars enkla glidande medelvärde på 0,7079, vilket indikerar att köparna fortsatt har tydlig kontroll över den medellånga trenden. Samtidigt, eftersom relativa styrkeindex (RSI) ligger runt 68, bör vi räkna med viss kortsiktig konsolidering innan ett tydligt utbrott kan ske.
—Riskhantering och drivkrafter i USA-marknaden
Vi behöver också följa kommande amerikanska inflationsrapporter noga, i synnerhet PPI- och KPI-siffrorna, som kommer att vägleda Federal Reserves nästa policybeslut. För närvarande indikerar fed funds-terminerna en 62-procentig sannolikhet för en räntehöjning med 25 punkter vid nästa FOMC-möte, upp från 51 procent före den senaste amerikanska jobbrapporten. Denna högriskmiljö innebär att vi bör lägga tajta stop-loss-order på långa positioner strax under stödnivån 0,7079 för att skydda mot eventuella plötsliga återhämtningar i USA-dollarn.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
