AUD/USD handlades inom ett snävt intervall kring 0,7200 i början av veckan och låg kvar nära fredagens topp samt på sin starkaste nivå sedan mitten av maj. Den australiska dollarn fick stöd av att marknaden prisar in en räntehöjning från Reserve Bank of Australia i september, efter starkare tillväxt än väntat och ihållande inhemsk inflation. USA-dollarn hade svårare att förlänga uppgången som följde på sysselsättningsrapporten (Nonfarm Payrolls) i takt med att fokus skiftade mot amerikansk inflationsstatistik senare i veckan, även om spänningarna mellan USA och Iran gav visst stöd och dämpade AUD/USD:s uppsida.
Tekniskt har paret hållit sig ovanför 78,6%-Fibonacci-retracementen av nedgången i maj–juni vid 0,7186, efter en rekyl från nära det 200-dagars glidande medelvärdet (SMA) vid 0,6989. Momentumindikatorerna är fortsatt konstruktiva, med Relative Strength Index (RSI) kring 66 och ett svagt positivt histogram i MACD. Motstånd finns vid flerårshögsta 0,7272; en daglig stängning över den nivån skulle öppna för ytterligare uppgång. Om 0,7186 ger vika finns stöd vid 0,7118, därefter nära 0,7070 och sedan 0,7023.
Fundamentala faktorer som stödjer fortsatt uppgång i AUD/USD
När vi ser AUD/USD konsolidera kring den viktiga nivån 0,7200 rekommenderar vi att derivathandlare positionerar sig för fortsatt uppåtrörelse under de kommande veckorna. Vår syn stöds i hög grad av den tydliga policydifferensen mellan Reserve Bank of Australia (RBA) och Federal Reserve. Med Australiens senaste KPI-inflation fortsatt envis på 3,8% och RBA:s styrränta kvar på en restriktiv nivå om 4,35% skiftar avkastningsfördelen allt mer till den australiska dollarns fördel.
Handelsstrategier och tekniska insikter
För att dra nytta av detta positiva scenario bör optionshandlare överväga att köpa nära-at-the-money köpoptioner eller använda bull call spreads med en målstrike nära flerårshögsta 0,7272. Strategin begränsar nedsidan samtidigt som den ger möjlighet att fånga uppsidan så länge spotpriset håller sig tydligt över 78,6%-Fibonacci-nivån vid 0,7186. Historiskt signalerar ett RSI kring 66 i kombination med en positiv MACD starkt köptryck som ofta föregår ett utbrott.
För terminer (futures) föreslår vi att man etablerar långa positioner vid mindre rekyler ned mot stödzonen kring 0,7180, med strama stop-loss-ordrar strax under 61,8%-retracementnivån vid 0,7118. Även om geopolitiska spänningar i Mellanöstern fortsätter att ge tillfälligt ”safe haven”-stöd till USA-dollarn talar de underliggande makrofundamenta för aussien. Vi bedömer att denna tekniska konsolideringsfas sannolikt löses upp på uppsidan, särskilt om kommande amerikansk inflationsdata visar ytterligare tecken på avkylning.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
