AUD/USD var i stort sett oförändrat på måndagen och höll sig kring 0,7165–0,7166, då ett oljeprislyft kopplat till konflikten i Mellanöstern drev upp amerikanska statspappersräntor utan att ge någon bredare skjuts åt dollarn. Oljan steg efter att USA och Iran utväxlat attacker och president Trump sagt att USA skulle slå tillbaka, samtidigt som USA:s makroagenda var tunn och i princip begränsad till Dallas Fed:s industrisurvey, som kom in över förväntan i augusti. Fokus flyttas nu till en tung rad amerikanska datapunkter, där prissättningen fortsatt är känslig för en mer hökaktig ton i Federal Reserves kommunikation.
I Australien väntas bland annat S&P Global Manufacturing PMI för augusti efter föregående 52,0, tillsammans med bygglov för juli och BNP som publiceras den 2 september. Inflationen står fortsatt i centrum efter att trimmat medel-CPI kom in på 3,6% i årstakt den 26 augusti, och de senaste RBA-protokollen visade att ledamöterna diskuterade en höjning på 25 punkter jämfört med oförändrat samtidigt som man flaggade för uppåtrisker i inflationen. Tekniskt ligger spot fortsatt över klustret av glidande medelvärden vid 0,7016, med stöd identifierat i intervallet 0,6673–0,6897; motstånd anges nära 0,7198 och en längre trendlinje från omkring 0,8015, medan RSI ligger i de låga 60-nivåerna.
Strategier för derivathandel inför kommande händelser
Vi föreslår att derivathandlare förbereder sig på ökad volatilitet i AUD/USD de kommande veckorna när geopolitiska spänningar och viktiga makrodata sammanfaller. Med AUD/USD som för närvarande håller sig stabilt kring 0,7165 ligger vårt omedelbara fokus på Australiens BNP-släpp i morgon, den 2 september. Historiskt har oväntade förändringar i Australiens tillväxt utlöst snabba rörelser på 50 till 80 pips i aussiedollarn inom minuter efter beskedet.
Vi rekommenderar att använda optionskontrakt för att hedga mot plötsliga svängningar drivna av den mycket volatila energimarknaden. De senaste konflikterna i Mellanöstern har pressat upp Brentpriset, vilket i sin tur lyfter den amerikanska 10-årsräntan mot 4,3%-nivån. Genom att använda optionsstraddles kan vi dra nytta av dessa snabba marknadssvängningar oavsett i vilken riktning valutaparet bryter.
Bevakning av inflation, policy och viktiga tekniska nivåer
Vi behöver också följa ränteutsikterna noga, särskilt eftersom Australiens underliggande inflation fortsatt är trögrörlig på 3,6%. RBA:s hökaktiga hållning, i kombination med en stram amerikansk penningpolitik, innebär att ränteswappar prisar in en ”högre längre”-miljö. Eventuella hökaktiga överraskningar i kommande amerikansk statistik kan snabbt stärka dollarn och sätta press på våra AUD/USD-positioner.
Ur ett tekniskt perspektiv bör vi bevaka 14-perioders Relative Strength Index när det ligger på en konstruktiv nivå i de låga 60-talen. Om paret bryter över det viktiga motståndet vid 0,7198 kan vi överväga att etablera långa positioner för att fånga en rörelse mot den större fallande trendlinjen. Samtidigt bör vi lägga skyddande stop-loss strax under den starka stödnivån vid 0,7016 för att begränsa nedsiderisken.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
