AUD/USD föll 0,30% på fredagen till omkring 0,7170 efter att tidigare ha varit uppe och nosat på 0,7206, den högsta nivån sedan mitten av maj, i takt med att USA-dollarn fick ny efterfrågan efter hökaktiga kommentarer från Federal Reserve-ordföranden Kevin Warsh. Han bekräftade att prisstabilitet fortsatt är centralbankens prioritet och sade att beslutsfattarna behöver förtroende för att den underliggande inflationen rör sig mot målet, samtidigt som 2%-målet för PCE-inflationen (Personal Consumption Expenditures) ligger fast. Ränteförväntningarna skiftade snabbt: CME FedWatch Tool visade en sannolikhet på cirka 60% för en räntehöjning i september, upp från omkring 36% före talet, vilket tyngde valutaparet.
Australiendollarn fick visst stöd av Reserve Bank of Australias Bulletin, som konstaterade att konsumentpriserna legat över bankens målintervall på 2–3% under stora delar av perioden efter pandemin, vilket stärker förväntningarna om en fjärde räntehöjning före årsskiftet. Inflationsutfallen var blandade: KPI-inflationen backade till 3,5% i årstakt i juli från 3,8% i juni, men låg ändå över konsensus på 3,2%, medan Trimmed Mean-KPI låg kvar på 3,6% mot väntade 3,5%. I diagrammen handlades AUD/USD vid 0,7166, över 100- och 200-perioders SMA vid 0,7108 respektive 0,7053; RSI svalnade till omkring 46, med stöd vid 0,7135 och motstånd vid 0,7206.
Strategiutsikter: Positionering för USD-styrka och volatilitet
Vi rekommenderar att derivathandlare positionerar sig för ökad volatilitet och en starkare dollar under de kommande veckorna. Efter Fed-ordföranden Kevin Warshs hökaktiga varning om att inflationen fortsatt är ett primärt hot har sannolikheten för en amerikansk räntehöjning i september stigit till 60%. Denna förskjutning drar redan kapital tillbaka till USA-tillgångar, pressar upp korta treasury-räntor och sätter omedelbar press på AUD/USD.
Samtidigt bör USD-styrkan vägas mot Australiens seglivade inflation, som låg på 3,5% i juli jämfört med marknadens prognos på 3,2%. Eftersom Reserve Bank of Australia allmänt väntas leverera ytterligare en räntehöjning före årets slut har australiendollarn fortsatt en stark fundamental botten. För att utnyttja denna penningpolitiska dragkamp föredrar vi volatilitetssäljande strategier som korta straddlar eller iron condors, med inriktning på den etablerade tradingrangen.
Tekniska nivåer och handelsupplägg
Tekniskt bör vi bevaka den viktiga stödzonen mellan 0,7108 och 0,7117, som sammanfaller med 100-perioders glidande medelvärde (SMA) och en stigande trendlinje. Om paret faller ned mot detta område föreslår vi att köpa kortfristiga köpoptioner (calls) på AUD/USD för att fånga potentiella rekyler. Omvänt kan vi överväga att etablera defensiva kortpositioner om paret får svårt att bryta igenom det tunga motståndstaket vid 0,7206.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
