Nvidias rapport fick köpare att återvända till AI-relaterade aktier och lyfte Nasdaq 100 tillbaka mot gårdagens toppnivåer. Tekniksektorn gick starkare medan bredare marknader försvagades när riskaptiten avtog inför Kevin Warshs tal i Jackson Hole och inför månadsskiftet. FTSE 100 föll i takt med att veckans tidigare uppgångar rullades tillbaka i breda nedgångar, och Frankrikes CAC40 underpresterade efter att högre oljepriser tyngde infrastrukturbjässen Eiffage.
Pundet förlängde sin nedgång för andra sessionen i rad mot dollarn, även om gårdagens kraftigare säljtryck avtog. GBP/USD mjuknade efter en stark uppgång, med återhållsam positionering i spåren av osäkerheten inför Jackson Hole. Marknaden väger spekulationer om att Warsh kan inta en mer hökaktig ton, samtidigt som förväntningarna om en möjlig räntehöjning i september ökar.
Möjligheter och risker i teknik och europeiska aktier
Vi bör utnyttja det förnyade momentumet i teknik genom att fokusera på kortsiktiga köpoptioner på Nasdaq 100, som åter pressar sig mot sina senaste toppar. Nvidias senaste urstarka rapport, med kraftig intäktstillväxt på årsbasis, visar att AI-temat fortsatt är mycket motståndskraftigt. Samtidigt behöver vi hålla tajta stop-loss-nivåer, eftersom höga värderingar gör teknikuppgången sårbar för plötsliga vinsthemtagningar inför helgen.
Samtidigt ser vi en tydlig möjlighet att blanka FTSE 100 eller köpa säljoptioner, när europeiska marknader möter ett tilltagande nedåttryck. Historiskt är september den svagaste kalendermånaden för det brittiska indexet, som i snitt har fallit omkring 1 procent under de senaste tjugo åren. Med stigande energikostnader som tynger industrijättar som Eiffage är europeiska aktier sannolikt fortsatt mycket sårbara under de kommande veckorna.
Valutamarknadspositionering för dollarförstärkning
På valutamarknaden rekommenderar vi att handlare positionerar sig för ett svagare pund genom att köpa säljoptioner i GBP/USD. Pundet ser alltmer uttröttat ut efter sin starka resa, och spekulationerna om ett hökaktigt tal från Kevin Warsh i Jackson Hole ger redan ny medvind åt greenbacken. Om sannolikheten för en räntehöjning i september stiger är det troligt att dollarn tar fart och pressar ned pundet ytterligare.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
