Guld handlades kortvarigt över 4.680 dollar per troy ounce på måndagen, den högsta nivån sedan mitten av maj, medan XAU/USD senast noterades till 4.657 dollar i takt med att den amerikanska dollarn försvagades mot de flesta större valutor. Prisrörelsen följde kollapsen i handelsförhandlingarna mellan USA och Kanada, efter att president Donald Trump hotat med tullar mot Kanada, med fokus på stål och bilsektorn. Separat väntas USA:s finansminister Scott Bessent presentera sanktioner riktade mot länder eller bolag som handlar med Iran, efter att Trump sagt att nästa steg i Mellanösternkonflikten blir att strypa Iran finansiellt.
Tekniskt sett behåller fyratimmarsdiagrammet en positiv bias, där guld håller sig över 20-perioders SMA vid 4.573,09 dollar och även över 100- och 200-perioders SMA vid 4.350,49 respektive 4.204,36 dollar; RSI stiger till 76 medan Momentum ligger kvar över sin mittlinje trots en mindre dipp. I dagsgrafen ligger 100-dagars och 200-dagars SMA vid 4.379,83 respektive 4.516,97 dollar, och 20-dagars SMA vid 4.307,69 dollar. Stöd pekas ut vid 4.573,09 dollar och därefter 4.500, med motstånd vid 4.700, därefter runt 4.730, och 4.800 bortom det.
Handelsutsikter och strategi
Med spotpriset på guld kring den historiska nivån 4.657 dollar anser vi att derivathandlare bör positionera sig för att fånga den omedelbara uppåtrörelsen mot motståndet vid 4.700. Givet att starka glidande medelvärden i både dags- och fyratimmarsgrafen stödjer uppgången ger köp av köpoptioner (långa calls) eller så kallade bull call spreads en attraktiv risk/avkastningsprofil de kommande veckorna. Vi bör söka att etablera långa positioner vid mindre rekyler ned mot det närmaste stödet vid 4.573.
Historisk bakgrund och tekniska indikatorer
Strategin stöds av historiska data som visar att guld ofta gynnas vid handelskonflikter; under tulleskaleringarna 2018–2019 steg guldpriset med över 25% när investerare sökte sig till säkra tillgångar. Därtill har geopolitisk osäkerhet kring nya finansiella sanktioner mot Iran historiskt drivit inflöden till säkra hamnar, i linje med den cirka 15-procentiga gulduppgången som sågs under Mellanösternspänningar i början av 2024. Derivathandlare kan dra nytta av volatiliteten genom att handla korta guldfutures med tajta stop-loss strax under den psykologiska nivån 4.500.
Relative Strength Index ligger för närvarande på 76, vilket signalerar en tydlig överköpt styrka som ofta föregår ett sista, kraftfullt ben upp innan teknisk utmattning tar vid. Vi rekommenderar att bevaka den implicita volatiliteten i guldoptioner, som tenderar att stiga under sådana här diplomatiska kraftmätningar, vilket kan göra strategier där man köper premie särskilt lönsamma om ett utbrott över 4.700 sker. Om priset lyckas ta sig över barriären vid 4.730 väntar vi oss en snabb rörelse mot 4.800, vilket gör out-of-the-money-calls till ett attraktivt alternativ med hög hävstång.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
