USD/CHF föll under sessionen och bröt därmed en fyradagars uppgång, men höll sig över 0,8100 och handlades senast ned 0,12 %. Prisrörelsen fortsätter att respektera en björnflaggsformation, medan Relative Strength Index (RSI) fortsatt är positivt men har planat ut – vilket talar för en paus och intervallhandel snarare än ett omedelbart fortsatt genombrott.
På uppsidan skulle ett brott över 0,8150 flytta fokus till 0,8207 och därefter 0,8215, innan uppmärksamheten riktas mot 0,8250 och 0,8300. På nedsidan ligger första stödet vid dagens lägsta 0,8103, vilket vid en brytning skulle öppna för 50-dagars glidande medelvärde (SMA) vid 0,8079; under där kommer 0,8035 i blickfånget, före 0,8000.
Optionsstrategier i ljuset av volatilitetsvarning
När vi ser USD/CHF sväva strax över den kritiska nivån 0,8100 bör derivathandlare förbereda sig för ett volatilitetsutbrott under de kommande veckorna. Vi rekommenderar att använda stop-entry-köpordrar i köpoptioner (calls) strax ovanför 0,8150 för att fånga en snabb rörelse mot motståndet vid 0,8207. Strategin gör det möjligt att dra nytta av den senaste positiva momentumet utan att fastna i den nuvarande sidledes handeln.
Samtidigt, eftersom den underliggande björnflaggan fortfarande är tekniskt aktiv, behöver den positiva positioneringen säkras. Handlare kan överväga att köpa säljoptioner (puts) utanför pengarna med lösen nära 0,8050 för att skydda mot en plötslig nedåtreversal. Om det omedelbara stödet vid 0,8103 ger vika är det hög sannolikhet att paret faller mot sitt 50-dagars SMA vid 0,8079.
Makrobild och icke-riktningsstyrda angreppssätt
Vår försiktiga hållning stöds av den senaste makrostatistiken som visar att amerikansk detaljhandel kylts av med 0,2 % och att schweizisk inflation stabiliserats på komfortabla 1,3 %. Historiskt, när Federal Reserve går in i en lättnadscykel samtidigt som Schweiziska nationalbanken håller räntan stabil, utsätts USD/CHF för ett mer varaktigt nedåttryck. Den fundamentala bakgrunden gör därmed björnflaggans mål vid 0,8000 till ett mycket reellt hot på medellång sikt för köpare.
För dem som föredrar ett icke-riktningsstyrt upplägg föreslår vi en iron condor-strategi för att dra nytta av att RSI planar ut. Att sälja premie utanför bandet 0,8035–0,8215 ger ett löpande tidsvärdesförfall så länge marknaden förblir avvaktande. Positionerna bör hållas kortsiktiga, eftersom ett tydligt brott av någon av gränserna signalerar starten på en ny större trend.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
