Amerikanska dollarn lättade, med US Dollar Index (DXY) tillbaka under 100,00 efter en producentprisrapport (PPI) som kom in svagare än väntat och högre veckovisa ansökningar om arbetslöshetsunderstöd, vilket dämpade förväntningarna om ytterligare åtstramning från Federal Reserve. Cleveland Fed-chefen Beth Hammack upprepade sin uppmaning om högre räntor, vilket bidrog till att begränsa nedgången inför en datatung fredag. Inom G10 höll EUR/USD sig kvar i de låga 1,1500-nivåerna inför eurozonens preliminära BNP-siffra för andra kvartalet, medan GBP/USD låg kvar under 1,3500 efter blandad brittisk statistik tidigare i veckan.
USD/JPY var stabil runt 159,50 och AUD/USD handlades nära 0,7060 när den mjukare dollartonen dröjde sig kvar. Guld backade mot 4 350 dollar per troy ounce efter att ha fallit från de senaste toppnivåerna, och WTI-oljan förlängde nedgången mot 81,00 dollar per fat. Marknaden laddar inför eurozonens snabbestimat för BNP i Q2 och preliminära siffror för sysselsättningsförändring, innan det amerikanska fokuset skiftar till julis detaljhandelsförsäljning, inklusive kontrollgruppen. Senare väntas det preliminära Michigan-indexet över konsumentförtroendet försvagas, med inflationsförväntningarna på ett och fem års sikt i fokus.
Handelsstrategier för US-dollarn, guld och euron
Vi råder derivathandlare att säkra sig mot dollarförsvagning genom att köpa säljoptioner på Dollar Index (DXY) när det glider under den kritiska 100,00-nivån. Ny arbetsmarknadsdata som visar att de veckovisa arbetslöshetsansökningarna stiger mot 230 000 indikerar en mjukare arbetsmarknad som kan tvinga Fed att pausa åtstramningscykeln. Vi bedömer att detta nedåttryck på dollarn kan bestå, vilket gör korta USD-positioner särskilt attraktiva de kommande veckorna.
Guldets mindre rekyl till 4 350 dollar per troy ounce erbjuder en strategisk ingångspunkt för handlare som använder köpoptioner eller bull call-spreadar. Historiskt har guld, under perioder då US Dollar Index ligger under 100, levererat genomsnittliga kvartalsuppgångar på över 6%. Vi rekommenderar att utnyttja denna historiska korrelation för att bygga uppåt-exponering inför nästa våg av global inflationsdata.
För dem som handlar euron föreslår vi att positionera sig med köpoptioner i EUR/USD när paret stabiliseras i de låga 1,1500-nivåerna. Den kommande BNP-siffran för eurozonens andra kvartal, som väntas visa en oförändrad kvartalstakt på 0,3%, kan bli den katalysator som behövs för att lyfta paret. Vi bedömer att en lösenkurs på 1,1650 ger bäst risk/avkastning på kort sikt.
Möjligheter på energimarknaderna
Vi ser en växande möjlighet att ligga kort i terminskontrakt på West Texas Intermediate (WTI) när priserna glider ned mot 81,00 dollar per fat. Svagare amerikansk konsumentefterfrågan, vilket speglas i en väntad nedgång i Michigan-indexet över konsumentförtroendet, pekar mot lägre ekonomisk aktivitet och minskad bränsleförbrukning. Vi rekommenderar att köpa säljoptioner på WTI med ett mål på 77,50 för att dra nytta av det nedåtgående momentumet under de kommande veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
