AUD/USD handlades nära 0,7070 och behöll bara en liten del av onsdagens uppgång efter att ha noterat en intradagtopp runt 0,7090. USA:s KPI utföll i stort enligt förväntan: totalsiffran steg 0,1% i månadstakt och 3,4% i årstakt, medan kärninflationen i årstakt sjönk till 2,5% jämfört med prognosen 2,6%. Utfallet tyngde USA-dollarn och dämpade behovet av en omedelbar åtstramning, samtidigt som fokus nu riktas mot torsdagens amerikanska PPI, där kärnproducentpriserna väntas bromsa kraftigt i årstakt.
Marknaden beskrevs prisa in sannolikheten för ett Fed-steg i september till strax under 50%, och en preliminär PCE-prognos på 0,18% m/m lyftes fram som känslig för PPI-utfallet. På fyratimmarsgrafen handlades paret vid 0,7067 och höll sig över 20-perioders SMA vid 0,7062 samt 100-perioders SMA vid 0,7016, med horisontellt stöd vid 0,7060 och RSI runt 57. Motstånd syns vid 0,7069, därefter 0,7071 och 0,7078, medan en djupare rekyl skulle flytta fokus tillbaka mot 0,7016.
Möjligheter för derivathandel i AUD/USD
Med den amerikanska inflationen (headline) på 3,4% och kärninflationen ned till 2,5% ser vi ett tydligt möjlighetsfönster för derivathandlare att handla intervallet i AUD/USD. Valutaparet testar nu ett viktigt motstånd nära 0,7070, men morgondagens PPI-statistik lär avgöra om kursen kan bryta högre. Historiskt har en tydlig inbromsning i kärn-PPI i årstakt utlöst omedelbart nedåttryck på dollarn, vilket gör kortfristiga köpoptioner på australiska dollarn särskilt attraktiva.
Vi rekommenderar att handlare fokuserar på de snäva tekniska gränserna, särskilt 20-perioders SMA vid 0,7062 som en avgörande pivotpunkt för spot- och terminspositioner. Om paret håller sig ovanför det horisontella stödet vid 0,7060 räknar vi med en gradvis rörelse mot nästa mål på uppsidan vid 0,7071 och 0,7078. Derivatstrategier som bull call-spreadar eller tajta köpordrar med stop loss strax ovanför 0,7062 kan göra att vi fångar momentum utan att ta på oss onödigt hög risk.
Makrobild och penningpolitiska överväganden
Ser man till penningpolitiken i ett bredare perspektiv står Federal Reserves nuvarande målränta på 5,25%–5,50% i kontrast till Reserve Bank of Australias styrränta på 4,35%, vilket håller räntedifferensen i skarpt fokus. Eftersom marknaden fortfarande prissätter en nästan 50-procentig sannolikhet för en Fed-höjning i september, kommer svagare PPI-data än väntat den här veckan snabbt att trycka ned dessa förväntningar. Vi bedömer att den här makrobilden talar för att köpa nedställ i AUD/USD, med det robusta stödet vid 100-perioders SMA på 0,7016 som ett bredare säkerhetsnät för mer långsiktiga optionspositioner.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
