Intel-aktien föll mer än 4% på måndagen efter att bolaget meddelat en nyemission med målet att ta in minst 15 miljarder dollar. Likviden ska främst användas till satsningar på AI, inklusive AI-beräkningar, ”physical AI”, specialutvecklat kisel, avancerad paketering och externa wafers. Affären inkluderar en övertilldelningsoption som ger emissionsgaranterna Citigroup, Goldman Sachs och Morgan Stanley möjlighet att köpa ytterligare 2,25 miljarder dollar i stamaktier inom de följande 30 dagarna.
De bredare marknaderna var nära oförändrade, medan oljepriset steg med över 3% i början av veckan när Hormuzsundet förblev stängt. Tekniskt sett satte Intel en ny lägre botten den 29 juli och har lutat sig mot det glidande medelvärdet för 100 dagar (SMA) som stöd, efter att under de senaste två veckorna ha brutit ned under den nivån för första gången sedan den 30 mars. Relative Strength Index (RSI) låg nära 47, och aprilgapet skulle fyllas vid 70 dollar per aktie, där 200-dagars SMA följer.
Kortsiktig nedsida och handelsstrategi
Vi föreslår att derivathandlare förbereder sig för kortsiktig nedsida i Intel, då den stora utspädningen från emissionen på 15 miljarder dollar pressar aktiekursen. Historiskt sett innebär kapitalanskaffningar av den här storleken att befintlig vinst per aktie späds ut med 5% till 10%, vilket nästan alltid utlöser en negativ marknadsreaktion. Med dagens nedgång på 4% den 10 augusti 2026 visar de tekniska indikatorerna tydliga varningssignaler om att momentum har skiftat till säljarnas fördel.
Vi bedömer att Intels närmaste mål är 70-dollarsnivån, vilket skulle stänga det ofyllda gapet från april och samtidigt testa det viktiga glidande medelvärdet för 200 dagar. Statistik visar att ofyllda dagliga kursgap i stora teknikaktier stängs inom sex månader i över 75% av fallen, vilket gör en rörelse ned mot 70 dollar mycket sannolik de kommande veckorna. Handlare bör överväga att köpa månadsvisa säljoptioner (put) med lösenpris 70 dollar för att dra nytta av den nedåtgående rörelsen.
Makroekonomisk press och riskhantering
De makroekonomiska motvindarna tilltar också, eftersom stängningen av Hormuzsundet redan har lyft oljepriset med över 3% i dag. Högre energikostnader pressar historiskt sett marginalerna i halvledartillverkning, särskilt för energikrävande fabriker som de Intel bygger. Vi väntar oss att denna dubbelnegativitet – aktieutspädning och energi-inflation – kan påskynda aktiens rörelse mot 200-dagars glidande medelvärde.
För en mer defensiv position rekommenderar vi att implementera en bear put spread med målintervallet 70 till 75 dollar för att hålla premiekostnaden nere. Att sälja köpoptioner (call) utanför pengarna ovanför 100-dagars glidande medelvärde kan också generera löpande intäkter när motståndet ovanför kursen får fäste. Den implicita volatiliteten börjar stiga, vilket innebär att optionsköpare bör agera snabbt innan premieprissättningen blir för dyr.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
