USA:s aktieindex steg kraftigt direkt efter öppningsklockan, utan att några förhandelsstödnivåer bröts i ES. Styrkan var tydligare i Nasdaq, samtidigt som ledarskapet sträckte sig bortom MAGS när mjukvarubolag avancerade. Det bredare teknikdeltagandet, med även halvledare och DRAM på uppgång, bidrog till en i stort sett enkelriktad session.
Rörelsen föregående torsdag markerade en vändning uppåt, fredagens handel var mjukare och måndagen avfärdade idén om en toppformation. Tisdagen förlängde sedan uppgången, vilket bäddar för antingen ytterligare en öppningsdriven rusning eller en inledande rekyl följt av en senare push uppåt. Fokus skiftar nu till SNDK:s rapport, som beskrivs som sannolikt mycket volatil för teknik utanför MAGS.
Breddad styrka inom tech och positionering i derivat
Vi ser ett tydligt utbrott i de stora indexen, och derivathandlare bör positionera sig för att rida på detta uppåtmomentum. Även om megabolag inom tech ofta dominerar rubrikerna är den egentliga historien att styrkan breddas till mjukvara och halvledaraktörer. Skiftet stöds av färsk data från optionsmarknaden, som visar en tydlig uppgång i hausseartad call-volym i bredare tech-ETF:er, vilket indikerar starkt institutionellt stöd.
Taktiska angreppssätt i en rapportdriven volatilitet
Veckans kursrörelser – en skarp vändning upp i torsdags, följt av en kort dipp och en kraftfull fortsättning upp – visar att köpare kliver in aggressivt. Historiskt har Nasdaq, när index går in i augusti med starkt momentum hittills i år, avslutat månaden på plus i mer än 60% av fallen, i strid med den vanliga sensommarsäsongssvagheten. Vi bör fokusera på att köpa kortfristiga call-optioner vid mindre intradagsrekyler i både ES- och Nasdaq-kontrakt.
Den kommande vågen av rapporter från teknik- och halvledarbolag väntas ge kraftiga volatilitetssvängningar, särskilt för hårdvaru- och minnestillverkare. När den implicita volatiliteten stiger i hela techsektorn kan vi använda bull put-spreadar för att inkassera premie samtidigt som vi behåller en positiv syn. Genom att hålla positionsstorlekarna kontrollerade inför dessa rapporttillfällen kan vi fånga uppsidan i detta bredare utbrott, samtidigt som vi hanterar nedsiderisken.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
