USA-dollarn sjönk något mot schweizerfrancen på tisdagen, där paret hade svårt att hålla sig över 0,8100 i takt med att riskaptiten förbättrades på förhoppningar om fredssamtal mellan USA och Iran. Uppgifterna var fortsatt blandade, med Washington som beskrev en ”sista chans” till en överenskommelse samtidigt som Teheran förnekade att några förhandlingar pågår. Fokus ligger också på amerikansk arbetsmarknadsstatistik som publiceras senare i veckan, med start i tisdagens JOLTS lediga jobb och kulmen i fredagens Nonfarm Payrolls, när marknaden söker signaler om Federal Reserves policybana och dollarns kortsiktiga riktning.
USD/CHF handlades vid 0,8101 och konsoliderade efter en rekyl från omkring 0,8035 men med vändning ned från förra veckans topp vid 0,8200. Prisrörelserna kring 0,8100 stärker utsikterna för en huvud–skuldra-formation, medan 14-dagars RSI planat ut nära 50 och MACD ligger något under noll med flacka linjer. Stöd syns vid måndagens lägsta 0,8056 samt kring 0,8040, medan motstånd markeras vid 0,8128 och 0,8175. En återgång över 0,8200 skulle undergräva det negativa scenariot.
Teknisk vy och viktiga makrodrivare
Vi ser hur USD/CHF har svårt att behålla uppgångar över 0,8100-nivån, vilket signalerar att den senaste dollarstyrkan tappar fart. En möjlig huvud–skuldra-formation i dagsdiagrammet antyder att en större trendvändning kan vara nära. Om det viktiga ”neckline”-stödet vid 0,8040 bryts rekommenderar vi derivathandlare att positionera sig för en snabb nedgång.
Denna negativa vy är i hög grad beroende av veckans amerikanska sysselsättningsdata, med start i dagens JOLTS lediga jobb och avslut i fredagens Nonfarm Payrolls. Under de senaste kvartalen har antalet lediga jobb i USA trendat ned mot 8-miljonersnivån, och ytterligare svaghet lär öka trycket på Federal Reserve att sänka räntan. Vi väntar oss att dessa makrosläpp blir den främsta katalysatorn för ett genombrott nedåt i USD/CHF.
Schweizerfrancens fundamenta och handelsupplägg
På den schweiziska sidan är francen fortsatt fundamentalt stöttad av stabila inhemska konjunkturindikatorer. Den schweiziska inflationen har på senare tid legat stabilt kring 1,3%, vilket innebär att Schweiziska nationalbanken har mindre press att sänka räntan lika snabbt som flera globala motparter. Denna stödjande räntemiljö gör francen attraktiv som safe haven-köp mot en försvagande dollar.
För att dra nytta av upplägget rekommenderar vi att derivathandlare använder bear put spreads för att fånga nedsidan samtidigt som risken begränsas. Alternativt kan terminshandlare etablera korta positioner vid kortare rekyler upp mot motståndsområdet vid 0,8128, med stop loss strikt ovanför den invaliderande nivån vid 0,8200. Denna balanserade strategi gör att vi kan kapitalisera på avtagande positivt momentum utan att överexponera kapital mot plötsliga marknadssvängningar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
