EUR/USD Tekniska nivåer och volatilitetsstrategi
Vi råder derivathandlare att noga bevaka nivån 1,1500 i EUR/USD, då paret konsoliderar nära sina senaste toppar efter att ha nått 1,1558. Mot bakgrund av att eurozonens industri-PMI visar en blygsam expansion på 51,9 bör man överväga att sätta upp tajta optionsstraddles för att fånga ett potentiellt utbrott. Denna sidledes handel kommer samtidigt som Dollarindexet (DXY) pendlar strax under den kritiska 100-nivån, vid 99,84.
Geopolitiska rubriker kring USA–Iran-förhandlingarna är fortsatt mycket motsägelsefulla och håller marknadssentimentet på helspänn. Vi rekommenderar att använda kortsiktiga volatilitetsderivat, som valutastrangles, för att hedga mot plötsliga skiften i den diplomatiska retoriken. Historiskt har oväntade geopolitiska eskalationer i Mellanöstern utlöst snabba safe haven-flöden, vilket ofta har lyft dollarn med över 1,5% under en enskild handelsdag.
Kommande data och Fed-utsikter
Med veckans publiceringar av JOLTS (antal lediga jobb) och Nonfarm Payrolls väntar vi oss kraftiga svängningar i valuta- och råvarumarknaderna. Eftersom amerikansk industri-PMI överraskade på uppsidan med 55,6 kan en stark jobbrapport trigga ett skarpt, kortsiktigt dollarlyft. Vi föreslår att handlare positionerar sig med barriäroptioner i EUR/USD för att begränsa nedsiderisken, samtidigt som man förbereder sig för potentiell dollarförsvagning om arbetsmarknadsdata kommer in svagare än väntat.
Federal Reserves skifte bort från aggressiva räntehöjningar talar för att greenbackens bredare bana förblir sårbar under resten av augusti. Ser man till historiska skiften i penningpolitiken tenderar valutamarknader att uppleva utdragna trendvändningar när centralbanker överger sin framåtblickande guidning. Vi föredrar att bygga långsiktiga köpoptioner (calls) i EUR/USD med löptider in på hösten för att dra nytta av det förändrade makroläget.
EUR/USD höll sig i ett snävt intervall på måndagen när marknaderna vägde blandade signaler kring USA–Iran-diplomatin och en stabilare dollar efter interventionsdriven svaghet. Paret låg nära 1,1515 vid skrivande stund, efter att ha varit uppe på 1,1558 intradag — den högsta nivån sedan 17 juni. USA:s president Donald Trump sade att han ställt in en planerad attack mot Iran och att förhandlingar väntades inledas på måndagen, medan Irans utrikesdepartements talesperson Esmaeil Baghaei uppgav att Teheran för närvarande inte för samtal med Washington, vilket höll riskaptiten tillbaka.
Statistiken gav en delad bild. USA:s ISM industri-PMI steg till 55,6 i juli från 53,3 i juni, över konsensus på 54,0 och den starkaste noteringen sedan maj 2022; sektorn noterade därmed den sjunde månaden i rad med expansion efter tio månader av kontraktion. Eurozonens industri-PMI tickade upp till en tre månaders högsta nivå på 51,9 från 51,4, men missade prognosen på 52,0. Dollarindexet handlades kring 99,84 efter att ha återhämtat sig från 99,42 — den lägsta nivån sedan 15 juni — när fokus skiftade mot amerikanska arbetsmarknadssläpp: JOLTS på tisdagen, ADP på onsdagen och Nonfarm Payrolls på fredagen. NFP ingår i Bureau of Labor Statistics månatliga rapport och följs i relation till Feds mandat om full sysselsättning och inflationsmålet på 2%.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
