USA:s president Donald Trump sade att en ny runda samtal med Iran ska inledas på måndag, efter att han ställt in ett planerat angrepp som Bloomberg rapporterade skrotades delvis efter önskemål från USA-allierade i Mellanöstern, däribland Saudiarabien. Trump uppgav att den inställda operationen ”skulle ha varit den största attacken sedan andra världskriget”, och beskrev beslutet som ett försök att se om en uppgörelse kan nås. Han antydde också att diskussioner kan närma sig en överenskommelse om att åter öppna Hormuzsundet, samtidigt som han underströk att Washington fortsatt kommer att driva på för att sätta stopp för Irans kärnprogram.
Oljepriserna föll när kommentarerna kom, där West Texas Intermediate backade 6,72 procent för dagen till 79,38 dollar. WTI är ett USA-producerat riktmärke för ”lätt” och ”söt” råolja som distribueras via navet i Cushing och är flitigt citerat på marknaderna. Priset styrs av utbud och efterfrågan, samt geopolitik och sanktioner, och påverkas av Opecs produktionsbeslut och rörelser i USA-dollarn eftersom råolja handlas i amerikansk valuta. Veckovis lagerdata från American Petroleum Institute och Energy Information Agency kan också flytta prissättningen; deras mätningar ligger vanligtvis nära varandra, inom 1 procent av varandra 75 procent av tiden, medan Opec+ omfattar tio icke-Opec-medlemmar, inklusive Ryssland.
Geopolitisk nedtrappning och energimarknadens dynamik
Vi ser en tydlig omsvängning på energimarknaderna när geopolitiska riskpremier snabbt försvinner efter den plötsliga nedtrappningen i Mellanöstern. När WTI-oljan rasar över 6 procent ned till nivån 79,38 dollar måste derivathandlare förbereda sig på en period med hög volatilitet och nedåttryck. Vi rekommenderar att kortsiktiga strategier justeras för att ta höjd för denna plötsliga lättnadsrörelse i riskfyllda tillgångar och det motsvarande fallet i råolja.
För att dra nytta av skiftet föreslår vi att handlare tittar på att köpa out-of-the-money-säljoptioner på WTI-terminer för att hedga mot ytterligare prisnedgångar när de diplomatiska samtalen fortskrider. Historiskt tenderar oljepriser att snabbt återgå mot medelvärdet när hotnivåerna nära Hormuzsundet avtar, ofta med test av lägre stödnivåer. Att sälja köpoptioner kan också vara en möjlig strategi för att fånga höga premier från implicerad volatilitet innan de kollapsar.
Handelsstrategi och marknadsutsikter
Vi måste också noga följa de kommande veckovisa EIA-lagerrapporterna, som nyligen visade oväntade uppbyggnader i råoljelagren och därmed förstärkte det negativa momentumet. Dessutom blir Opec+-efterlevnad och produktionsnivåer avgörande att bevaka när kartellen söker upprätthålla prisstabilitet. Om Opec+ inte aviserar omedelbara utbudssänkningar för att motverka den här dippen förblir den tekniska vägen med minst motstånd för WTI nedåt.
Under de kommande veckorna råder vi att hålla belåningen låg och fokusera på spreadaffärer för att navigera i ryckiga marknader. När de diplomatiska förhandlingarna tar fart lär positiva rubriker om att sjöfartsleder åter öppnas sannolikt accelerera utförsäljningen. Handlare bör vara följsamma och redo att säkra vinster i korta positioner om WTI närmar sig ett viktigt psykologiskt stöd vid 75 dollar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
