En köpvåg lyfte de globala marknaderna, med efterfrågan koncentrerad till hårt pressade halvledaraktier. London steg också: FTSE 100 nådde en ny rekordnivå, lett av banker och gruvbolag, även om indexets överavkastning mot tech de senaste veckorna gjorde att rörelsen framstod som modest jämfört med den snabbare uppgångstakten i New York. Federal Reserves beslut att avstå från en räntehöjning, tillsammans med Kevin Warshs ljumma inställning till en mer hökaktig policy, försvagade dollarn och skapade utrymme för en kraftig rekyl i råvaror.
I USA bidrog en halvledardriven rusning till att lyfta Nasdaq när handlare reagerade på tecken på att Microsoft får avkastning på sina stora capex-satsningar, samtidigt som BNP-data stärkte argumenten för att låta räntan ligga still. Microsoft gick mot sin bästa dag sedan finanskrisen, och Sandisk steg efter veckans tidigare nedgångar. Marknaderna riktar nu blicken mot nästa omgång bolagsrapporter för att få bekräftelse på rallyts uthållighet.
Råvaruaffärer och FTSE 100-utbrott
Efter Federal Reserves nyliga beslut att pausa räntehöjningarna ser vi en massiv möjlighet i råvaruderivat i takt med att den amerikanska dollarn försvagas. Historiskt har en svagare dollar alltid banat väg för ett kraftigt rally i råvaror, vilket nu pressar FTSE 100 förbi sina senaste rekordnivåer över 8 400-strecket. Vi föreslår att derivathandlare tittar på långa köpoptioner på koppar och globala gruvjättar för att fånga detta omedelbara uppåtmomentum.
Techmomentum och riskhantering i volatila marknader
I New York visar den plötsliga uppgången i halvledare och stora technamn att köparna snabbt är tillbaka efter en kraftig utförsäljning. Nasdaqs senaste studs, driven av starka bolagsvinster, visar att big tech fortfarande genererar verklig avkastning på sina massiva investeringar i artificiell intelligens. Vi anser att handlare bör använda kortsiktiga bull call spreads på halvledarindex för att rida på vågen samtidigt som nedsidan begränsas.
Samtidigt måste vi komma ihåg att explosiva endagsrallyn ofta är ett klassiskt inslag i djupare marknadsrekyler. Med avgörande techrapporter fortfarande schemalagda för de kommande veckorna väntas volatiliteten förbli mycket hög. För att skydda portföljerna rekommenderar vi att balansera långa positioner med billiga säljoptioner på Nasdaq 100 som ett nödvändigt skyddsnät.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
