Oljepriserna steg kraftigt på fredagen men öppnade tydligt lägre på måndagen, vilket lämnade ett gap på 6 dollar när marknaden prisade in en paus i militär aktivitet. Samtidigt som Bab al-Mandab-sundet i Röda havet fortsatt är hotat har flödena genom Hormuzsundet återgått till mer normala nivåer, vilket ökar pressen på WTI och Brent. Rörelsen förstärktes när spekulanter avvecklade positioner, medan mjukare förväntningar på global efterfrågan bidrog till den negativa tonen. I utsikterna nämndes även politiskt tryck i USA att få ned bensinpriserna inför mellanårsvalet i november, tillsammans med den fortsatta risken för förnyade spänningar mellan USA och Iran.
Fokus skiftade därefter till amerikanska aktier, där S&P 500 och NASDAQ tyngdes av oro kring AI-investeringar i relation till intäkter, i kombination med en tung rapportvecka. Apple, Meta, Amazon och Microsoft rapporterar på tisdag och onsdag, och Fed-beskedet på tisdag blir en ytterligare katalysator, med spekulationer om en möjlig höjning trots en neutral prognos. Kommentaren pekade på bred USD-styrka som påverkar AUDUSD och andra större valutapar, och att guldet stängde måndagens gap när dollarn stärktes – där XAUUSD beskrevs utifrån en översåld stokastisk indikator, tester av trendlinjer och en möjlig ”double-top”-halslinje. AUDCAD beskrevs som fortsatt sidledes kring etablerade trendlinjer och stöd.
Utsikter för råolja och handelsrekommendationer
Vi behöver spela på nedsidan i råolja när Brent och WTI kämpar med ett stort öppningsgap ned på cirka 6 dollar, drivet av avtagande spänningar i Mellanöstern och återupptagen sjöfart genom Hormuzsundet. Med OPEC+ som potentiellt kan börja fasa ut frivilliga produktionsneddragningar på 2,2 miljoner fat per dag senare i år blir ett ökat utbud ett mer reellt scenario. Vi rekommenderar att sälja uppgångar i WTI mot motståndet vid 75 dollar, med särskilt fokus på den amerikanska administrationens ambition att pressa ned energikostnader inför mellanårsvalet i november 2026.
Strategier för aktier, USA-dollar, guld och AUDCAD
NASDAQ och S&P 500 utsätts för hård press när vi går in i en avgörande rapportvecka för de största teknikbolagen. Investerare blir allt mer skeptiska till omfattande AI-relaterade capex-satsningar, som för vissa bolag ökat med över 40% på årsbasis utan att omedelbart matchas av motsvarande intäkter. Vi bör leta efter kortsiktiga möjligheter att gå kort på upprekyl i NASDAQ, särskilt om kommande rapporter från Microsoft och Meta inte lyckas motivera deras höga värderingar.
Federal Reserves räntebesked den här veckan håller USA-dollarn stark, understödd av viskningar om en överraskande höjning för att komma åt seg inflation. Konsensus väntar oförändrat i nuvarande intervall på 4,25%, men varje hökaktig retorik kan lyfta dollarn ytterligare. Vi föreslår att köpa USD vid nedgångar, särskilt mot australiska dollarn (AUDUSD), som är tydligt sårbar för svagare global råvaruefterfrågan.
Guldhandlare bör förbereda sig på hög volatilitet när ädelmetallen hanterar en stark USA-dollar och ett stängt öppningsgap. Vi bevakar stödet vid 2 350 dollar för att se om en översåld stokastisk indikator utlöser en studs eller om en ”double-top”-formation bekräftar en djupare rekyl. Vi rekommenderar att avvakta med långpositioner tills vi ser en tydlig rekyl/avvisning vid den nedre trendlinjen eller ett tydligt utbrott.
Slutligen är valutaparet AUDCAD fortsatt inlåst i en väldefinierad range som vi kan fortsätta att utnyttja. Vi vill köpa nära den nedre stödgränsen och sälja nära den övre trendlinjen, med tajta stop-loss för att skydda kapital. Denna strategi i sidledes marknad är just nu relativt tillförlitlig eftersom både australiska och kanadensiska dollarn möter motverkande krafter från svaga globala tillväxtprognoser.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
