Brentolja föll mer än 10% på måndagen, efter att ha tappat 5,5% i öppningen, när fientligheterna mellan USA och Iran pausade och förväntningarna om en diplomatisk väg ökade. Rörelsen drog tillbaka priserna under 100-dollarsnivån, en nivå som marknaden följer noga, och förlängde rekylen efter ett falskt utbrott över denna tröskel.
Utförsäljningen tog Brent till en veckolägsta på 87,54 dollar och pressade ned priset under 90-dollarnivån, definierad av den dagliga molnbasen och 38,2%-retracement enligt Fibonacci av rörelsen 70,13/101,97 dollar. Vinsthemtagningar efter 10%-fallet stabiliserade priserna, med mindre uppställ som betraktas som konsolidering om inte förutsättningarna förbättras ytterligare. Ett varaktigt brott under 90 dollar och 55-dagars glidande medelvärde (55DMA) vid 88,66 dollar skulle lämna 50%-retracement enligt Fibonacci vid 86,05 dollar i sikte, baserat på samma intervall 70,13/101,97 dollar; angivna motståndsnivåer var 90,83, 91,95, 93,27 och 94,80 dollar, medan stöd låg vid 88,66, 87,52, 86,05 och 83,80 dollar.
Geopolitisk avspänning och marknadssentiment
Vi ser Brentolja falla tillbaka kraftigt från de senaste topparna nära 100 dollar efter att spänningarna mellan USA och Iran dämpats. När det omedelbara konflikthotet minskar bör vi räkna med mer nedåtriktat tryck under de kommande veckorna i takt med att den geopolitiska riskpremien rinner ur marknaden. Historiskt, när oljepriser inte lyckas hålla sig över psykologiska trösklar som 100 dollar, utlöser det ofta snabb och systematisk försäljning.
Handelsstrategi och marknadsutsikter
Vi rekommenderar att derivathandlare noggrant bevakar den kritiska stödzonen vid 90 dollar, som sammanfaller med den dagliga molnbasen och viktiga Fibonacci-retracementnivåer. Om vi får ett varaktigt brott under 55-dagars glidande medelvärde vid 88,66 dollar bör vi söka blankning i Brent-terminer med ett mål i närheten av 86,05 dollar. För riskhantering kan stop-loss placeras strax ovanför det närmaste motståndet vid 90,83 dollar.
Vår syn stöds av färska energidata som visar att USA:s oljeproduktion fortsatt är mycket motståndskraftig och ligger nära historiska toppnivåer på över 13 miljoner fat per dag. Den starka utbudssidan, i kombination med svagare säsongsprognoser för efterfrågan under tredje kvartalet, innebär att den minsta motståndets väg sannolikt är nedåt. Vi bör utnyttja eventuella kortsiktiga rekyler uppåt i samband med vinsthemtagningar mot motstånden vid 91,95 eller 93,27 dollar för att etablera nya korta positioner.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
