Guld inledde veckan starkare, med ett gap upp på måndagen och en uppgång på cirka 1,5 % i asiatisk handel. En avkylning i den geopolitiska retoriken följde efter en paus i fientligheterna mellan USA och Iran, vilket dämpade inflationsoron och tonade ned förväntningarna om Fed-räntehöjningar under de kommande månaderna. Skiftet tyngde USA-dollarn och gav stöd åt guldet när det tryckte sig tillbaka mot 4 100-dollarområdet efter att ha etablerat en botten ovanför stödzonen vid 4 000.
Prisrörelsen har förskjutits mot den övre delen av det kortsiktiga intervallet 3 950/4 200. De dagliga förutsättningarna förbättras men är fortsatt sköra, där marknaden behöver hålla sig över 20-dagars glidande medelvärde (20DMA) vid 4 072 för att behålla en svagt positiv bias; 14-dagars momentum trendriktigt stiger och närmar sig positivt territorium. Om den strukturen håller förblir 4 200-nivån inom räckhåll, med motstånd vid 4 116, 4 166, 4 182 och 4 203; stöd finns vid 4 072 och 4 052, därefter 4 021 och 4 000.
Handelsstrategier i ett intervallbundet marknadsläge
Vi bör noga bevaka guldets senaste uppgång över 4 100-dollarsnivån när avtagande geopolitiska spänningar dämpar rädslan för räntehöjningar. Detta har försvagat USA-dollarn och gjort det möjligt för guldet att studsa kraftigt från sin viktiga stödzon nära 4 000. För derivathandlare skapar detta ett gynnsamt läge att positionera sig för ett potentiellt utbrott mot den övre delen av det nuvarande intervallet.
Vi föreslår att etablera långa positioner via köpoptioner (calls) eller terminskontrakt, under förutsättning att priset håller sig över 20-dagars glidande medelvärde vid 4 072. Denna nivå är avgörande, eftersom ett kvarstående över den upprätthåller vår milda positiva bias samtidigt som 14-dagarsmomentum rör sig mot positivt territorium. En tydlig daglig stängning över denna nivå håller vägen öppen mot de närmaste motstånden vid 4 116 och 4 166.
Riskhantering och utbrottstriggers
Om guldet bryter igenom det viktiga taket vid 4 200 bör vi förbereda oss för en starkare positiv omsvängning och att en solid prisbas etableras. Historiskt, när guld bryter centrala psykologiska motståndsnivåer, tenderar momentumdrivet köpintresse från institutionella aktörer att accelerera snabbt. Vi kan använda stop-buy-order strax ovanför 4 200 för att fånga den initiala rörelsen upp mot målet vid 4 203.
Samtidigt måste vi skydda kapitalet genom att lägga tajta stop-loss eller köpa skyddande säljoptioner (puts) om marknaden vänder ned. Ett fall under 10-dagars glidande medelvärde vid 4 052 skulle signalera svaghet och risk för ett omtest av intervallets golv nära 4 000. Men eftersom globala centralbanker de senaste åren i genomsnitt har adderat över 1 000 ton guld årligen till sina reserver, räknar vi med ett starkt strukturellt köpintresse som kan dämpa nedgångar nära dessa lägre stödnivåer.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
