Den nyzeeländska dollarn steg med mer än 0,30% mot USA-dollarn på fredagen, men uppgången tappade fart när NZD/USD handlades kring 0,5800-nivån. Paret handlades till 0,5789 efter en rekyl från dagens lägsta på 0,5767, och pressade upp mot 50-dagars SMA vid 0,5793, som ligger strax under den jämna nivån.
Trots dagens återhämtning var den bredare biasen fortsatt nedåtriktad om inte NZD/USD kan återta toppen från den 29 maj vid 0,5995. RSI hade skiftat till en mer positiv konfiguration, men försvagades och närmade sig negativt territorium. Ett brott över 0,5800 skulle sätta 100- och 200-dagars SMA, som konvergerar vid 0,5823, i fokus, följt av toppen från den 21 juli vid 0,5874, därefter motstånd vid 0,5900 och 29 maj-toppen strax under 0,6000. Omvänt skulle en nedgång under veckans lägsta vid 0,5762 rikta in sig på den 13 juli-lägstanivån vid 0,5743, därefter 0,5700, med toppen från den 7 juli vid 0,5672 därunder.
Strategier för derivathandlare och marknadssentiment
Vi rekommenderar derivathandlare att noggrant bevaka motståndet vid 0,5800 i NZD/USD under de kommande veckorna när den senaste positiva momentumfasen börjar ebba ut. Med paret runt 0,5789, strax under sitt 50-dagars enkla glidande medelvärde (SMA) vid 0,5793, ser den omedelbara uppsidan tydligt begränsad ut. Om paret misslyckas med att ta sig över denna nyckelnivå kan det vara mycket lönsamt att etablera korta delta-positioner eller köpa säljoptioner (puts).
Denna negativa bias stöds av Reserve Bank of New Zealands pågående penningpolitiska lättnader, där den officiella styrräntan har fallit markant från den tidigare toppen på 5,5%. Historiskt har liknande räntesänkningscykler lett till en utdragen försvagning av kiwi-dollarn, ofta med en nedgång på över 8% mot greenbacken inom ett enda kvartal. Det nuvarande sentimentet på derivatmarknaden speglar detta, där öppet intresse i säljoptioner nu överstiger köpoptioner med förhållandet tre mot två när handlare hedgar mot ytterligare nedsida.
Riskhantering och tekniska nivåer att bevaka
För att hantera risk bör vi sikta på ett brott ned under veckans lägsta vid 0,5762, vilket sannolikt skulle utlösa stop-loss-ordrar och pressa priset mot 0,5743 och 0,5700. På uppsidan måste vi skydda våra korta positioner genom att lägga stop-lossar eller köpa skyddande köpoptioner (calls) strax ovanför 100- och 200-dagars enkla glidande medelvärden vid 0,5823. Att använda dessa exakta tekniska gränser hjälper oss att navigera den avtagande momentum som indikeras av Relative Strength Index.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
