NZD/USD drev ned mot 0,5770 på torsdagen när efterfrågan på USA-dollarn stärktes efter starkare amerikanska arbetsmarknadsdata, samtidigt som förnyad geopolitisk osäkerhet gav stöd åt säkra hamn-flöden. USA:s initiala arbetslöshetsansökningar föll till 187K under veckan som slutade den 18 juli, jämfört med en prognos på 212K och föregående (reviderade) 209K. Datan stärkte bilden av en motståndskraftig arbetsmarknad och understödde förväntningarna om att Federal Reserve kan hålla politiken restriktiv längre, även när fortsatt hög inflation i Nya Zeeland fortsatte att stödja förväntningar om stramare läge från Nya Zeelands centralbank (Reserve Bank of New Zealand).
I ett fyratimmarsperspektiv handlades paret vid 0,5774 och låg kvar under det 20-perioders enkla glidande medelvärdet (SMA) vid 0,5820, vilket bibehöll en negativ bias. Priset pendlade precis ovanför 100-perioders SMA vid 0,5770, medan Relative Strength Index låg kring 27 och indikerade översålda nivåer. Motstånd angavs vid 0,5780 och 0,5789, därefter 0,5805 och 0,5820-medelvärdet; ett utbrott uppåt skulle åter rikta fokus mot 0,5907, 0,5930 och 0,5965. Stödnivåer pekades ut vid 0,5774, 0,5770 och 0,5767.
Volatilitet och marknadsdrivare
Vi bedömer att derivathandlare bör förbereda sig för ökad volatilitet när Nya Zeeland-dollarn testar kritiskt stöd nära 0,5770 mot en dominerande USA-dollar. Det nedåtriktade trycket drivs av en exceptionellt tight amerikansk arbetsmarknad, vilket understryks av den senaste nedgången i veckovisa arbetslöshetsansökningar till 187 000. Historiskt har nivåer under 200 000 signalerat en motståndskraftig ekonomi som ger Federal Reserve utrymme att hålla räntorna restriktiva längre.
Samtidigt som Nya Zeelands ihållande inflation håller RBNZ hökaktig, driver stigande globala spänningar investerare mot säkerheten i “greenbacken”. Liknande säkra hamn-flöden har setts vid tidigare marknadschocker, exempelvis i slutet av 2023 när Dollarindex steg kraftigt och pressade “Kiwin” ned till samma flermånaderslägsta kring 0,5770. Därför bedömer vi att eventuella kortsiktiga uppgångar i Kiwi sannolikt begränsas av aggressiva dollarköp under de kommande veckorna.
Tekniska- och optionsstrategier
Tekniskt sett signalerar Relative Strength Index översålt vid 27, vilket innebär att vi kan få en tillfällig paus eller en kort teknisk rekyl innan den primära nedtrenden återupptas. För att handla detta upplägg rekommenderar vi att optionshandlare köper kortfristiga säljoptioner (puts) med lösenpriser nära 0,5700 för att dra nytta av ett brott ned under den omedelbara golvnivån vid 0,5767. Alternativt kan man sälja out-of-the-money köpoptioner (calls) ovanför motståndet vid 0,5820 för att inkassera premie så länge den negativa trenden består.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
