Veckans viktigaste statistik inkluderar Australiens sysselsättningsförändring kl. 03:30 CET torsdagen den 23:e, följt av ECB:s räntebesked kl. 14:15 CET samma dag. Marknaderna är splittrade inför ECB-mötet: USA-dollarn försvagas samtidigt som aktier korrigerar, och euron är starkare inför beskedet och Christine Lagardes presskonferens. Räntan väntas i stort sett lämnas oförändrad, men varje justering i ECB:s guidning kring inflation eller den framtida policybanan kan öka volatiliteten i EUR-par.
På andra håll stärks den kanadensiska dollarn mot flera större valutor, hjälpt av förbättrat sentiment och högre råvarupriser. Oljepriset stiger igen, vilket ger stöd åt råvarukänsliga valutor och riktar nytt fokus mot energikostnader som en möjlig motvind för den senaste desinflationstrenden. Guld och silver backar efter de senaste uppgångarna när positioner skalas ned inför centralbankshändelsen, medan aktier fortsatt är under lätt press inom en bredare upptrend; bitcoin beskrivs som sidledes.
Eurozonens penningpolitik och tradingimplikationer
När Europeiska centralbanken håller räntan oförändrad i dag rekommenderar vi derivathandlare att förbereda sig för ökad eurovolatilitet de kommande veckorna. President Christine Lagardes försiktiga ton signalerar att även om inflationen i euroområdet har stabiliserats nära 2,2 % förblir framtida räntesänkningar strikt datastyrda. Vi bör fokusera på att handla EUR/USD-optioner på volatilitetsuppgångar, särskilt om spotpriset testar viktiga psykologiska motståndsnivåer.
Råvaruvalutor, ädelmetaller och aktiestrategier
Stigande energikostnader komplicerar den globala inflationsbilden, där Brentoljan nyligen klättrat tillbaka mot 85 dollar per fat. Denna råvaruuppgång stärker direkt den kanadensiska dollarn, vilket gör kortsiktiga hausseinriktade derivat på ”loonie” särskilt intressanta. Vi rekommenderar att hedga med säljoptioner på USD/CAD i takt med att USA-dollarn fortsätter att mjukna mot råvarukopplade valutor.
Guld och silver genomgår för närvarande en teknisk rekyl efter gulds imponerande resa mot 2 400-dollarstrecket tidigare i år. Denna tillfälliga nedgång ger ett utmärkt läge att köpa längre löptiders köpoptioner på ädelmetaller till rabatt. Vi räknar med att dessa säkra hamn-tillgångar snart hittar ett starkt tekniskt stöd, givet fortsatt global osäkerhet och en svagare ”greenback”.
Samtidigt ser aktiemarknaderna en mindre tillbakagång, där stora index som S&P 500 har fallit cirka 2 % från de senaste topparna. Eftersom den bredare makroekonomiska upptrenden bedöms vara intakt föreslår vi att utnyttja dippen för att ställa ut säljoptioner eller köpa call spreads på aktieindexterminer. Fokus bör ligga på kapitalbevarande medan vi inväntar att dollarindex etablerar en tydligare botten under nivån 104,00.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
