AUD/USD stärktes till omkring 0,7010 i den tidiga asiatiska handeln på onsdagen när marknaden lutade åt en högre sannolikhet för ytterligare åtstramning från Reserve Bank of Australia (RBA). RBA har redan levererat tre raka höjningar om 25 punkter i år, men lämnade styrräntan oförändrad på 4,35 procent vid junimötet. Fokus skiftar nu till Australiens arbetsmarknadsrapport för juni som publiceras på torsdag, där prognoserna pekar på en ökning av sysselsättningen med 15 000 och att arbetslösheten ligger kvar på 4,4 procent för andra månaden i rad.
Geopolitiska risker har också påverkat ränteförväntningarna, där energidrivna inflationsoro kopplad till USA–Iran-konflikten har ökat spekulationerna om åtstramning. Efter att flyganfall återupptogs förra veckan indikerar prissättningen nära 23 procents sannolikhet för en RBA-höjning i augusti och över 50 procents sannolikhet till december, enligt The Guardian. Separat har USA:s militär genomfört en elfte natt i rad med attacker, samtidigt som Iran har varnat för att landet kommer att utöka angreppen om USA:s kärnanläggningar attackeras, enligt Xinhua; den riskaverta tonen kan styra trygg-hamn-flöden mot den amerikanska dollarn.
Volatilitet väntas kring viktig psykologisk barriär
Vi föreslår att derivathandlare förbereder sig på förhöjd volatilitet i AUD/USD när paret håller sig nära den kritiska nivån 0,7010. Nivån utgör en viktig psykologisk barriär, som historiskt sammanfaller med perioder av tydlig penningpolitisk divergens mellan Federal Reserve och RBA. Med den australiska centralbanken som för närvarande håller styrräntan på 4,35 procent kan varje avvikelse i kommande makrodata utlösa ett snabbt utbrott.
Handlare bör följa torsdagens australiska arbetskraftsstatistik noga, där marknaden räknar med 15 000 nya jobb och en oförändrad arbetslöshet på 4,4 procent. Historiskt har positiva överraskningar i australiska sysselsättningsdata drivit en omedelbar förstärkning av AUD, ibland med en uppgång på 50 till 80 pips i spotmarknaden. Vi rekommenderar att använda korta AUD-köpoptioner för att fånga denna potentiella uppsida, särskilt eftersom en stark rapport sannolikt skulle tidigarelägga förväntningarna om en räntehöjning i augusti.
Strategisk positionering amid geopolitiska risker
Samtidigt måste vi säkra oss mot eskalerande spänningar i Mellanöstern, som driver upp globala energipriser och stärker den amerikanska dollarn som trygg hamn. Eftersom energidriven inflation kan tvinga RBA att agera, men samtidigt stärka USD via risk-off-sentiment, föredrar vi en strategi som är lång volatilitet. Att köpa AUD/USD-straddlar eller strangles gör att vi kan tjäna på kraftiga rörelser i endera riktningen när dessa motverkande krafter kolliderar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
