Irans högsta gemensamma militära ledning uppgav att Teheran skulle bredda sina attacker och rikta in sig på USA:s och dess allierades intressen i regionen om Washington angriper Irans kärntekniska anläggningar, rapporterade Xinhua på tisdagen. Iransk statlig TV sade att ett sådant steg skulle innebära en upptrappning av kriget i regionen. Uttalandena kom efter att USA:s president Donald Trump sagt att USA skulle slå mot området Pickaxe Mountain ”ganska snart”.
USA:s centrala kommando (CENTCOM) uppgav att man genomförde en elfte natt med attacker mot Iran tidigt på onsdagen. Luftförsvarsaktivitet rapporterades i västra, östra och nordöstra Iran, samtidigt som myndigheter i Östazerbajdzjan rapporterade en amerikansk flygattack mot en militär anläggning nära Tabriz. På marknaderna steg West Texas Intermediate med 2,50% till 84,35 dollar.
Energimarknader och volatilitet – utsikter
Vi ser omedelbart press uppåt på energimarknaderna när WTI-oljan stiger 2,5% till 84,35 dollar efter upptrappningen av flyganfallen i Iran. Givet hoten om bredare regionala vedergällningsåtgärder mot amerikanska och allierade tillgångar behöver vi förbereda oss på kraftigt ökade prisrörelser de kommande veckorna. Historiska precedensfall – som de geopolitiska topparna i slutet av 2023 och 2024, då köpoptioner på råolja handlades till de högsta premierna på flera år – talar för att vi går in i en större volatilitetcykel.
Strategi på optionsmarknaden och riskhantering
På optionsmarknaden väntar vi oss att call-skewen vidgas markant när hedgare skyndar att köpa uppåtskydd med lösenpriser på 95 och 100 dollar. Vi rekommenderar att handlare använder bull call spreads för att fånga den här uppåtimpulsen och samtidigt mildra den höga kostnaden från uppblåst implicit volatilitet. Strategin begränsar vår riskexponering om diplomatiska bakkanaler plötsligt kyler ned situationen.
För volatilitetshandlare föreslår vi att implementera långa straddles för att kunna dra nytta av skarpa, oförutsägbara prisgap som typiskt uppstår under aktiva militära konflikter. Vi måste också noga följa våra marginkonton, eftersom clearinghus ofta höjer marginalkraven med 10% till 20% vid chocker i energiförsörjningen för att ta höjd för över-natten-risk.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
