USD/CHF vände upp sent på torsdagen och steg med mer än 0,40% när USA-dollarn återhämtade sig i ett risk-off-klimat och efter stark amerikansk statistik. Paret handlades senast vid 0,8088, efter att ha studsat från en dagslägsta på 0,8045 och försvarat ett tekniskt stöd vid 0,8042, vilket markerar toppen den 31 mars som nu fungerar som stöd.
Tekniskt sett håller rekylen den bredare positiva bilden intakt, samtidigt som Relative Strength Index (RSI) vänder upp efter att kortvarigt ha nuddat den neutrala 50-linjen. Momentum pekar nu mot 60. Ett brott över 0,8100 skulle sätta 0,8171 i blickfånget, följt av 0,8250, medan en nedgång tillbaka under 0,8100 skulle rikta fokus mot 0,8000. Längre ned återfinns 50-dagars glidande medelvärde (SMA) vid 0,7967 och 200-dagars SMA vid 0,7919.
Optionsstrategier kring viktiga motståndsnivåer
Vi rekommenderar derivathandlare att noga bevaka nivån 0,8100 i USD/CHF de kommande veckorna som en kritisk utbrottspunkt. Köp av kortfristiga köpoptioner med lösenpris 0,8150 kan ge stark avkastning om paret tar sig över denna närliggande psykologiska barriär. Strategin gör att vi kan fånga den förnyade uppåtimpulsen som signaleras av ett stigande Relative Strength Index (RSI).
Räntedifferenser och riskhantering
Den positiva synen stöds i hög grad av den stora räntedifferensen mellan Federal Reserve och Schweiziska nationalbanken. Med Fed som håller sin styrränta nära 4,75% och SNB som legat stilla på 1,0% de senaste månaderna, fortsätter räntefördelen på 3,75 procentenheter att gynna dollarn. Denna carry trade-attraktion brukar historiskt hålla USD/CHF lutande uppåt under perioder med stark amerikansk konjunkturdata.
För riskhantering föreslår vi att stop-loss för terminspositioner placeras strax under den starka stödnivån 0,8042. Om paret vänder ned och bryter under 0,8000 bör handlare skifta till säljoptioner med sikte på 50-dagars SMA vid 0,7967. Strukturerade optionsupplägg som bull call spreads kan också begränsa premiekostnaderna samtidigt som man siktar på högre motståndsnivåer vid 0,8171 och 0,8250.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
