Euron backade ned mot 1,1460 mot USA-dollarn under torsdagens europeiska handel, och vände därmed tidigare uppgångar när dollarn stabiliserades. Rörelsen sammanföll med ett fastare Dollarindex, som senast låg marginellt högre kring 100,57, samtidigt som marknaden vägde inflationsimplikationerna av högre energikostnader kopplade till spänningarna i Mellanöstern.
Oljepriserna bedömdes förbli förhöjda i väntan på fortsatta störningar i det globala utbudet, då oron för en bredare USA–Iran-konflikt höll i sig. Under de två senaste sessionerna hade dollarn varit pressad efter att handlare skruvat ned förväntningarna på ytterligare räntehöjningar från Federal Reserve efter svalare amerikansk inflationsdata för juni. Fokus riktas nu mot USA:s detaljhandelsförsäljning för juni, som publiceras klockan 12.30 GMT, där prognoserna pekar på en uppgång på 0,2% månad över månad efter en ökning på 0,9% i maj.
Handelsstrategier i en volatil EUR/USD-marknad
Vi rekommenderar att derivathandlare förbereder sig på ökad volatilitet i EUR/USD, som för närvarande handlas runt 1,1460. Att Dollarindex återhämtat sig till 100,57, drivet av eskalerande USA–Iran-spänningar, talar för att vi på kort sikt bör föredra långa dollarpositioner. I takt med att Brentoljan stiger mot 85 dollar per fat på grund av dessa geopolitiska risker lär inflationsoron kopplad till energi bidra till fortsatt stöd för dollarn.
För att hantera risken bör vi använda out-of-the-money köpoptioner på USA-dollarn samt terminskontrakt på råolja. Historiska marknadsdata visar att under tidigare konflikter i Mellanöstern har en 10-procentig uppgång i oljepriset ofta utlöst en snabb uppgång på 2% till 3% i DXY. Att köpa skyddande säljoptioner på euron hjälper oss också att begränsa nedsidan om energidriven inflation tvingar Federal Reserve att hålla räntorna höga.
Positionering inför amerikansk detaljhandelsstatistik
Vi behöver också förbereda oss inför den kommande publiceringen av USA:s detaljhandelsförsäljning, där en måttlig månadsökning på 0,2% väntas. Om utfallet överträffar denna prognos bekräftar det att den amerikanska konsumenten fortsatt är stark, vilket kan pressa EUR/USD ned mot stödnivån 1,1400. Som respons bör vi överväga att handla kortfristiga straddles i EUR/USD för att fånga de sannolika prisrörelserna direkt efter att statistiken publicerats.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
