Guld faller under 4 000 dollar när spekulationerna om räntehöjningar från Fed tilltar

Viktiga punkter

• Guld föll under 4 000 dollar per uns efter att ha nått den lägsta nivån på sju månader i föregående handel.
• Minskade förhoppningar om ett snabbt fredsavtal mellan USA och Iran ökade oron för att inflationen biter sig fast och stärkte förväntningarna på att den amerikanska centralbanken (Fed) höjer räntan.
• Handlare prissätter cirka 67 procents sannolikhet för en räntehöjning i september, enligt CME FedWatch Tool (ett marknadsbaserat verktyg som visar vad terminspriser antyder om kommande Fed-beslut).
• XAUUSD (handelssymbolen för guld i dollar) är fortsatt pressat kring 3 982 dollar, med 3 970 dollar som närmaste stöd (nivå där köpare ofta kliver in).
• Amerikansk jobbsiffror från ADP (en privat rapport om sysselsättning) och ”nonfarm payrolls” (den officiella månadsstatistiken över nya jobb utanför jordbruket) är nästa stora drivkrafter för guldpriset.

Guld fortsatte ned på onsdagen och föll under 4 000 dollar per uns när minskade förhoppningar om ett snabbt fredsavtal mellan USA och Iran ökade inflationsoron och stärkte förväntningarna på fler räntehöjningar från Fed.

Spotguld (pris för omedelbar leverans) var ned 0,6 procent till 3 981,69 dollar per uns efter att i föregående handel ha nått den lägsta nivån sedan november. Amerikanska guldterminer (kontrakt om köp/försäljning vid ett framtida datum) för leverans i augusti föll också 1,1 procent till 3 994,40 dollar.

För CFD-handlare (CFD är ett avtal där man spekulerar i prisrörelser utan att äga tillgången) är läget fortsatt aktivt. Guld testar nu en tydlig psykologisk nivå, och ett varaktigt fall under 4 000 dollar kan ge säljarna övertag. En återhämtning över nivån kan signalera att nedgången bromsar in, men det krävs fler tecken på styrka.

Därför följer marknaden detta

Marknaden följer guld eftersom den makroekonomiska bilden blivit mer ”hökaktig”, det vill säga att Fed bedöms vara mer benäget att höja räntan för att pressa ned inflationen.

Minskade utsikter till fred mellan USA och Iran ökar oron för att inflationen förblir hög, särskilt om energimarknaden påverkas av geopolitisk risk (risk för prisrörelser på grund av konflikter och politik). Iran har dessutom sagt att landet inte tänker träffa höga amerikanska sändebud som rest till regionen, vilket minskar hoppet om ett snabbt genombrott.

Samtidigt byggs förväntningarna om räntehöjningar på. Clevelands Fed-chef Beth Hammack sade att hon kan stödja högre räntor om inflationstrycket inte avtar. Enligt CME FedWatch Tool prissätter handlare nu cirka 67 procents sannolikhet för en räntehöjning i september.

Amerikanska jobbsiffror är också viktiga. Antalet lediga jobb steg till 7,594 miljoner i maj, medan nyanställningarna var svaga på 5,170 miljoner. Det tyder på att efterfrågan på arbetskraft är tillräckligt stabil för att Fed ska kunna hålla politiken stram (högre räntor och mindre stimulans) medan man utvärderar inflationen.

För guld skapar det motvind. Högre räntor brukar pressa guld eftersom guldet inte ger någon löpande avkastning som ränta. Om dollarn och amerikanska statsobligationsräntor (”Treasury yields”, alltså marknadsräntan på statspapper) håller sig höga kan XAUUSD få svårt att återhämta sig.

Viktiga handelsnivåer

XAUUSD handlas kring 3 982 dollar, strax under den psykologiskt viktiga nivån 4 000. I dagsdiagrammet drar guldet tillbaka från den senaste toppen och testar nu ett viktigt stödområde efter att uppgångstakten tappat fart.

Det gör kortsiktiga bilden försiktig. Guld behöver ta sig tillbaka över 4 000 och hålla sig där för att nedgången ska stabiliseras. Ett tydligare lyft över nivån kan öppna för en rörelse mot 4 100, och därefter 4 300 om köparnas styrka ökar.

Om priset bryter under 3 970 försämras bilden och det talar för att säljarna har kontroll. Då kan marknaden sikta mot 3 900, med 3 600 som nästa större stödnivå.

Scenarier på upp- och nedsidan

Det positiva scenariot bygger på att XAUUSD håller över 3 970 och tar tillbaka 4 000. Samtidigt är dagsbilden fortsatt försiktig, med guld nära de senaste bottnarna efter en kraftig nedgång.

Handlare kan använda glidande medelvärden (ett genomsnitt av priset över en viss period) på kort sikt för att bedöma om säljtrycket avtar. Om guldet ligger under glidande medelvärden för 5, 10 och 20 perioder har säljarna övertaget. Om priset tar sig tillbaka över området kan det vara ett tidigt tecken på stabilisering.

MACD och volym kan också ge stöd. MACD (en indikator som mäter fart och riktning i prisrörelsen) som planar ut kan tyda på att nedgången tappar kraft. Hög säljvolym under 3 970 kan däremot öka risken för fall mot 3 900 och 3 600.

Ansvarsfriskrivning

Prisnivåerna och scenarierna ovan speglar skribentens bedömning vid publicering och är inte finansiell rådgivning eller en officiell rekommendation från VT Markets. Gör egen analys och hantera risken noggrant.

Handla XAAUSD-CFD:er med VT Markets

Guld-CFD:er är en av de mest bevakade marknaderna när geopolitisk oro, inflationsosäkerhet och förändrade Fed-förväntningar skapar svängningar. Via VT Markets kan handlare nå XAUUSD tillsammans med valuta (forex), index, aktier, ETF:er (börshandlade fonder), olja, silver och andra globala CFD-marknader på en och samma plattform.

VT Markets erbjuder verktyg för att följa prisrörelser, bevaka nyckelnivåer och agera när marknadsläget förändras. Oavsett om guldet återhämtar sig över 4 000 eller faller vidare kan handlare följa läget med avancerade diagram, flexibla kontovillkor och tillgång till flera marknader.

Börja handla guld-CFD:er med VT Markets i dag.

Varför handla XAAUSD som CFD?

CFD:er gör att handlare kan ta position för både upp- och nedgång utan att äga den underliggande tillgången (här: guld).

Det gör XAUUSD-CFD:er användbara vid snabba makrohändelser, särskilt när inflationsdata, Fed-besked, oljepriser och dollarrörelser skapar kortsiktiga svängningar.

Med VT Markets kan handlare nå guld och andra viktiga marknader via ett konto, vilket kan göra det enklare att följa möjligheter mellan olika tillgångar (så kallad cross-asset).

Det här ska bevakas härnäst

Marknaden följer utvecklingen mellan USA och Iran, oljepriset, dollarn, räntan på amerikanska statsobligationer samt nästa omgång amerikansk arbetsmarknadsstatistik.

Fokus ligger på ADP-rapporten för juni och torsdagens ”nonfarm payrolls”. En stark jobbsiffra kan stärka argumenten för en stramare penningpolitik (högre räntor) och pressa guldet ytterligare. En svagare rapport kan minska trycket på räntehöjningar och hjälpa XAUUSD att stabiliseras.

Den viktiga zonen är 3 970 till 4 000 dollar. En återhämtning över 4 000 kan ge kortsiktig stabilitet, medan ett fall under 3 970 kan hålla säljarna i förarsätet.

Vanliga frågor

Varför föll guldet under 4 000 dollar?

Guld föll under 4 000 dollar när minskade fredsförhoppningar mellan USA och Iran ökade inflationsoron och stärkte förväntningarna på fler räntehöjningar från Fed.

Varför påverkar räntehöjningar från Fed guld?

Guld ger ingen ränta. När räntorna stiger kan placeringar som ger ränta bli mer attraktiva, vilket kan minska efterfrågan på guld (fysiskt guld, ”bullion”).

Vilken nivå är viktigast för XAUUSD nu?

Den viktigaste nivån är 4 000 dollar. Ett lyft tillbaka över nivån kan ge stabilisering, medan ett fall under 3 970 kan innebära att säljarna behåller kontrollen.

Vilken statistik bör guldhandlare följa härnäst?

Följ ADP-siffror, ”nonfarm payrolls”, dollarn, räntor på amerikanska statsobligationer och uttalanden från Fed.

Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.