En EWP-uppdatering (Elliott Wave Principle) av halvledarindexet (SOX) den 9 juni angav att den röda våg iii hade avslutats efter att ha passerat 161,80%-nivån vid 13 336 dollar med 662 punkter. Därefter pekade analysen ut en paus i röda W-iv kring 10 185 dollar, härledd från 9 523 dollar plus 662 punkter, inom en bredare zon på 10 390–11 490. Man tillade att en rörelse i röda W-v återstod, med ett mål på 15 000 +/- 1 000 dollar. Sedan dess bottnade SOX på 11 794 den 9 juni innan indexet toppade på 14 655 den 22 juni, vilket gjorde att ramverket—som även använder framåtblickande avkastningar vid sidan av EWP—fortsatte att linjera med efterföljande prisutveckling.
Rekylen nådde de angivna nivåerna men bedömdes vara för kort för att kvalificera som en intermediär röd W-iv, vilket ledde till en ommärkning av våggrad med ett steg: toppen den 22 juni är nu röd W-iii och röd W-iv beskrivs som pågående, med ett avsett mål på 10 870–11 765 dollar. Från den toppen räknas nedgången som fem vågor för grå våg a/i, medan en trestegsrörelse upp (orange W-a, b, c) pågår med en vanlig c=a-referens vid ett gap på 14 472 dollar. Därifrån projiceras nästa ben ned mot ungefär 12 000–12 900 dollar, beroende på om W-c/iii är 1,618x W-a/i eller är lika stor. Om 14 472 dollar inte nås innan nuvarande lägsta bryts skulle det innebära att grå W-b/ii avslutades tidigt. Den tidigare målsättningen beskrivs ha träffat 6 av 8 zoner, och zonen för grå W-c/iii väntas fortfarande efter att zonen för grå W-b/ii uppnåtts.
Utsikter och tradingmöjligheter för halvledarindexet
Vi bedömer att halvledarindexet (SOX) toppade den 22 juni och nu befinner sig i en korrigeringsfas, vilket skapar specifika möjligheter för traders. Synen stöds av färsk data, inklusive en stor minneschipstillverkares svagare än väntade prognos för Q3 2026 som presenterades förra veckan. Mönstret är en normal rekyl inom en större upptrend, liknande det vi såg under cykeln 2021 inför nästa större uppgång.
På kort sikt väntar vi oss en studs upp mot 14 472-nivån för att fylla ett nyligen uppkommet prisgap. Denna tillfälliga styrka gör det olämpligt att bygga aggressiva shortpositioner just nu. Implicerad volatilitet i SOX-optioner har redan stigit 15% från junibottnarna, vilket indikerar att marknaden börjar prisa in den kommande nedgången.
Strategi och taktisk positionering
Vår strategi är att bevaka när uppgången tappar momentum nära målzonen kring 14 472. En vändning i det området skulle vara triggern för att initiera baissepositioner, exempelvis genom att köpa säljoptioner (puts) med förfall i augusti 2026. Detta ligger i linje med det senaste Philadelphia Fed Manufacturing Index, som pekade på en inbromsning i nya teknikorders.
När studsen misslyckas förväntar vi oss att nästa ben ned siktar mot zonen 12 000–12 900. Vår övertygelse är hög, då denna Elliott Wave Principle-ansats har identifierat 6 av de senaste 8 viktigaste vändpunkterna i indexet korrekt. Derivatpositioner bör struktureras för att kunna dra nytta av den förväntade nedgången in mot slutet av juli eller augusti.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
