Deutsche Bank-strateger uppgav att en starkare intäktsprognos från Micron bidrog till att återställa förtroendet för AI-driven tillväxt och lyfte amerikanska aktieterminer efter de senaste nedgångarna. Micron prognostiserade 50 miljarder dollar i intäkter för sitt fjärde kvartal i räkenskapsåret fram till augusti, jämfört med analytikerkonsensus på 43,2 miljarder dollar, vilket fick aktien att stiga nära 16% i efterhandeln. Nasdaq 100-terminerna steg 1,77%, medan S&P 500-terminerna ökade 0,53%, vilket signalerar en paus efter tre raka indexnedgångar. Brentolja beskrevs som tillbaka på nivåer från före konflikten.
De asiatiska marknaderna steg, ledda av Nikkei som klättrade 4,10% och KOSPI som ökade 5,73%, medan CSI 300 adderade 1,61%; Hang Seng föll 1,38% och var på väg mot den lägsta nivån på ett år. I den föregående USA-sessionen backade S&P 500 med 0,10% samtidigt som ”Mag 7” föll 0,82% och låg kvar i korrigeringsläge, ned 11,6% från toppen den 28 maj. S&P 500:s energisektor sjönk 1,73%, trots att nästan två tredjedelar av bolagen steg och det likaviktade S&P 500-indexet ökade 0,71%; Europas STOXX 600 steg marginellt med 0,08%.
—Micron tänder AI-tillväxtberättelsen och skapar taktiska möjligheter
Vi ser Microns starka intäktsutsikter som att de tänder om AI-tillväxtberättelsen och drar upp teknikterminer. Den här studsen, särskilt efter tre nedgångsdagar i rad för S&P 500, innebär en tydlig taktisk möjlighet för oss. Den omedelbara uppgången på 1,77% i Nasdaq 100-terminerna tyder på att handlare aggressivt köper tillbaka in sig i tekniknarrativet.
I spåren av uppgången har Volatilitetsindex (VIX) fallit kraftigt med över 8% och handlas åter under 15, efter att ha dragit sig tillbaka från förra veckans toppnivåer. Den lägre förväntade volatiliteten gör det attraktivt att sälja put-optioner på starka tekniknamn och halvledar-ETF:er. Det gör att vi kan inkassera premie samtidigt som vi uttrycker en positiv till neutral syn på sektorn.
—Optionssentiment, marknadsbredd och strategiutsikter
Marknadsdata bekräftar denna sentimentsförändring, där CBOE:s put/call-tal för aktier har sjunkit till 0,65, den lägsta nivån på över en månad. Vi ser hög omsättning i korta köpoptioner på Nasdaq 100-ETF:en (QQQ). Den här nivån av köpköp indikerar en stark övertygelse om att den nuvarande rekylen har momentum de kommande veckorna.
Även om Magnificent 7 fortsatt befinner sig i en teknisk korrigering ser vi den underliggande styrkan i det likaviktade S&P 500 som ett mycket hälsosamt tecken. Det visar att börsuppgången breddas bortom bara ett fåtal megabolag. Det uppmuntrar oss att titta på call spreads i en bredare korg av S&P 500-bolag, inte bara de vanliga teknikledarna.
Den här marknadsrörelsen liknar mönstret vi såg i början av 2025, där en kort konsolideringsperiod bröts av en enskild AI-relaterad katalysator, vilket ledde till en uppgång som varade i flera veckor. Vi tror att de kommande veckorna kan se Nasdaq 100 utmana sina rekordnivåer. Vi bör positionera oss för den potentiella uppsidan och utnyttja den lägre volatiliteten för att strukturera fördelaktiga strategier med långa köpoptioner.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
