Utländska investeringar i japanska aktier svängde till ett nettoinflöde på 479,4 miljarder yen för veckan till den 19 juni, vilket vände föregående veckas nettoutflöde på -785,1 miljarder yen. Skiftet markerar en förändring i gränsöverskridande positionering på Japans aktiemarknad under den senaste rapportperioden.
Datan visar att utländska flöden gick från nettosälj till nettoköp inom en vecka, där balansmåttet blev positivt med 1 264,5 miljarder yen jämfört med föregående avläsning. Siffrorna avser utländska transaktioner i Japan-noterade aktier för respektive vecka.
Återhämtning i utländskt sentiment och positiv marknadssyn
Vi ser en tydlig omsvängning i sentimentet kring japanska aktier, där utländska investeringar går från kraftig försäljning till ett nettoinflöde på 479,4 miljarder yen. Detta är en stark köpsignal och indikerar att internationella investerare nu positionerar sig för en betydande uppgång. Den här tvära vändningen i kapitalflöden är den främsta katalysatorn bakom vår positiva syn de kommande veckorna.
Mot bakgrund av detta kraftfulla köptryck bör vi överväga att köpa köpoptioner på Nikkei 225 för att direkt ta del av den väntade uppgången. Indexet har redan stigit med över 2 procent till 40 150 under den senaste veckan, vilket bekräftar att momentum byggs upp. Den inledande styrkan tyder på att trenden bara har börjat och har mer att ge.
Investeringsstrategier och yenens påverkan
Det ihållande kapitalinflödet kan också dämpa marknadsoron, vilket gör det till ett lämpligt tillfälle att sälja säljoptioner långt utanför pengarna på centrala japanska index. Nikkei Volatility Index har fallit till 16,2, nära sin lägsta nivå för 2026, vilket indikerar att optionspremierna är attraktiva för strategier som gynnas av en stigande eller stabil marknad. Upplägget gör det möjligt att ta hem premieintäkter samtidigt som man behåller en positiv marknadsexponering.
Den här nivån av investeringar i japanska aktier kommer med stor sannolikhet att stärka yenen, eftersom utländska köpare måste växla sin valuta. Vi bör därför överväga positioner som gynnas av en lägre USD/JPY, exempelvis genom att köpa säljoptioner på valutaparet, som för närvarande handlas runt 154. Synen stärks av Bank of Japans senaste signaler om att den negativa räntepolitiken avslutas permanent.
Historiskt har utdragna perioder av starka utländska inflöden ofta inlett flermånadersrallyn i Japan, i linje med perioden 2013–2014. Då steg Nikkei med över 50 procent med stöd av utländskt kapital. Vi tittar därför även på längre terminskontrakt för att fånga det som kan vara början på en liknande, mer utdragen uppgångstrend.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
