AUD/JPY föll för tredje dagen i rad och handlades nära 113,20 under måndagens asiatiska handel. Priset testar nu den nedre trendlinjen i en stigande triangelformation runt 113,00. Ett varaktigt brott under den nivån kan signalera att formationen misslyckas och ge en mer negativ bild.
Paret ligger fortfarande över 50-dagars EMA (exponentiellt glidande medelvärde, ett viktat snitt där de senaste priserna får större betydelse), vilket ger en svagt positiv kortsiktig grundton. Marknaden rör sig sidledes mellan motstånd vid 9-dagars EMA och stöd från det längre glidande medelvärdet, samtidigt som 14-dagars RSI (Relative Strength Index, ett styrkeindex som visar om marknaden är överköpt eller översåld) ligger nära 50, vilket brukar tolkas som neutral riktning.
Om priset studsar kan nästa mål vara 9-dagars EMA vid 113,72. Ett brott över den nivån kan öppna för ett nytt test av rekordnivån 114,74, med triangelformationens övre gräns nära 115,00.
Om triangeln bryter nedåt är nästa nivå 50-dagars EMA vid 112,44. Ytterligare svaghet kan rikta fokus mot tremånaderslägsta 108,79, satt den 31 mars.
Den tekniska analysen togs fram med hjälp av ett AI-verktyg.
Vi ser AUD/JPY i ett avgörande läge, där stödet i en längre stigande triangelformation testas runt 113,00. Den neutrala RSI-nivån pekar på osäkerhet, och marknaden letar efter ett tydligt utbrott. Läget kan ge möjligheter för optionshandlare (handel med kontrakt som ger rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja till ett visst pris) på båda sidor.
För dem som tror på ett nedbrott stöds bilden av fundamenta (makro- och nyhetsdrivna faktorer). Australiska detaljhandelssiffror för april var oförändrade, och järnmalmspriset har fallit mot 115 dollar per ton, vilket tynger den australiska dollarn. En varaktig rörelse under trendlinjen vid 113,00 kan bli en signal för att köpa säljoptioner (put, tjänar typiskt på fallande kurs), med 50-dagars EMA kring 112,44 som första delmål.
Om stödet i stället håller är en rekyl upp möjlig. Australiens centralbank, Reserve Bank of Australia, har haft en stramare linje än flera andra centralbanker och lämnade styrräntan (cash rate, den ledande korta räntan) oförändrad på 4,85% vid mötet i början av maj. En studs här kan få handlare att köpa köpoptioner (call, tjänar typiskt på stigande kurs). Ett brott över 9-dagars EMA vid 113,72 kan då signalera ett nytt försök mot motståndet kring 115,00.
I ett större perspektiv handlar det om skillnader i penningpolitik mellan Australien och Japan. Bank of Japan antyder en möjlig räntehöjning i juni efter att Tokyos kärninflation (inflation utan mer rörliga komponenter, ofta mat och energi) i förra veckan låg kvar på 2,9%. Tidigare kraftiga valutainlägg från myndigheter och centralbank – där man köper eller säljer valuta för att påverka kursen – är fortfarande en risk om yenen försvagas för snabbt.
Osäkerheten gör att den implicita volatiliteten (marknadens inprisade, förväntade svängningar) är måttlig, vilket kan göra strategier som lång straddle intressanta (man köper både köp- och säljoption med samma lösenpris för att tjäna på en stor rörelse åt något håll). Nästa möjliga utlösande faktor kan bli kommande australiska siffror över löneutvecklingen (Wage Price Index, ett mått på löneinflation).
