AUD/USD återhämtar sig när USA-dollarn mjuknar och RBA förblir hökaktig
AUD/USD steg svagt i torsdagens asiatiska handel och återtog en del av föregående sessions nedgång under 0,7000, samtidigt som paret studsar från en veckolägsta. Paret handlades kring 0,7040, upp nära 0,40% för dagen, i takt med att USA-dollarn försvagades. Dollarindex (DXY) backade från sin högsta nivå sedan slutet av mars, en rörelse som kopplades till förnyad optimism kring en möjlig USA–Iran-uppgörelse för att avsluta kriget och återöppna Hormuzsundet. Separat behöll Reserve Bank of Australia (RBA) en hökaktig ton genom att signalera att ytterligare räntehöjningar är möjliga om inflationen förblir förhöjd, medan förväntningar om en räntehöjning från USA:s centralbank (Fed) i december begränsade nedsidan för greenbacken.
Tekniskt sett har upprepade misslyckanden nära det 100-dagars enkla glidande medelvärdet (SMA) vid en stödbrytpunkt denna vecka hållit biasen lutande nedåt, och paret låg kvar under 50%-retracementen av uppgången mars–maj. Momentumindikatorer pekade också svagt negativt: Relative Strength Index (RSI) låg nära 42, medan Moving Average Convergence Divergence (MACD) var marginellt negativ. Motstånd identifierades vid 50%-retracementen nära 0,7054, därefter 100-dagars SMA runt 0,7085, med 38,2%-nivån i Fibonacci vid 0,7106 och 23,6%-nivån nära 0,7171. Stödnivåer angavs vid 61,8%-punkten i Fibonacci på 0,7002, följt av 0,6928 vid 78,6% och en tidigare svängbotten nära 0,6834.
Fundamentala drivkrafter bakom rörelsen i AUD/USD
Vi ser AUD/USD återhämta sig mot 0,7040 efter nedgången under 0,7000. Detta beror främst på en svagare USA-dollar, där DXY rekylerar från tidiga junihögsta över 105,5 till omkring 105,1. Svagheten kommer av förnyad optimism kring diplomatiska samtal mellan USA och Iran, vilket för tillfället minskar dollarns attraktionskraft som säker hamn.
Vi ser också stöd för australiska dollarn från Reserve Bank of Australias senaste hökaktiga ton. Med de senaste kvartalsvisa KPI-siffrorna som visar att inflationen fortfarande ligger på 3,8%, klart över RBA:s mål, prissätter marknaden möjligheten till ytterligare räntehöjningar. Detta fundamentala tryck ger ett golv för valutan.
Samtidigt bedömer vi att större uppgångar blir begränsade av förväntningar på Federal Reserve. Den senaste amerikanska jobbrapporten kom in starkare än väntat, vilket stärker Fed:s argument för att hålla räntorna högre under längre tid. CME FedWatch Tool visar nu dessutom mer än 65% sannolikhet för en räntehöjning till december, vilket bör begränsa nedsidan i USA-dollarn.
Teknisk bild och handelsstrategier
Ur ett tekniskt perspektiv ser vi veckans misslyckande att hålla sig över 100-dagars glidande medelvärde nära 0,7085 som en negativ signal. Vi skulle överväga att sälja call spreads med en kort strike över 0,7085-nivån för att dra nytta av ett begränsat uppsidesutrymme. Strategin gör att vi kan tjäna pengar om paret håller sig under motståndet eller faller, samtidigt som risken definieras.
Det viktigaste stödet att bevaka är den psykologiska nivån 0,7000. Om vi ser ett tydligt brott ned under denna skulle vi vilja köpa säljoptioner (puts) eller etablera korta positioner med sikte på nästa stödzon runt 0,6928. Historiskt kan brott av stora jämna nivåer som 0,7000 accelerera säljtrycket.
