Dell Technologies (NYSE: DELL) backade efter att ha avslutat Elliott Wave ((1)) och höll stödet ovanför en ogiltighetsnivå på 66,34 dollar, innan aktien studsade från en reaktionszon (“blue box”, ett utpekat prisområde där sannolikheten för en studs bedöms vara hög). Från botten i Wave ((2)) har aktien stigit med nära 170%. Rörelsen beskrivs som en impulsvåg (en kraftig trendrörelse i fem delvågor) som också bröt upp ur en röd korrektionskanal (en fallande/sidledes pris-kanal under en rekyl).
Den föregående rekylen beskrivs som Wave IV och bildar ett “double three”-mönster, märkt ((W))-((X))-((Y)) (en sidledes korrigering i tre delar). Den nuvarande tolkningen placerar aktien i en större Wave V, där Waves ((1)) och ((2)) bedöms vara klara och kursrörelsen sker i Wave ((3)). Ett mål med “equal legs extension” (ett projekterat mål där en delrörelse får ungefär samma längd som en tidigare jämförbar benrörelse) har redan nåtts, men mer uppsida väntas fortfarande innan Wave ((3)) avslutas. Därefter väntas en rekyl i Wave ((4)), följt av en ny uppgång i Wave ((5)) av V, så länge strukturen håller sig över 66,34 och rekyler tolkas som 3, 7 eller 11 “svängar” (antal delrörelser i en korrigering).
Grunden för den positiva synen
Den stigande trenden stöds av en stark marknad för AI-servrar, där Dell uppges ha ökat sin marknadsandel till 21%. Dells senaste rapport visade en ökning på 40% jämfört med samma period året innan i intäkter från segmentet AI-anpassade servrar. Det liknar den snabba tillväxt som synts hos andra stora teknikbolag, som NVIDIA under 2023–2024.
Strategisk positionering och riskhantering
Just nu befinner sig aktien i en stark uppgångsvåg som bedöms närma sig en topp. Att jaga kursen upp här innebär förhöjd risk, och därför tas inga nya långpositioner just nu. En period av konsolidering (sidledes handel) eller en mindre rekyl bedöms vara nära.
Strategin för de kommande veckorna är att invänta en sådan rekyl, identifierad som Wave ((4)). Den tillfälliga nedgången kan ge ett bättre läge att ta lång exponering. Fokus ligger på signaler att rekylen bottnar innan man agerar.
När rekylen visar tecken på att ta slut kan man titta på att köpa köpoptioner (call, rätt att köpa aktien till ett visst pris) eller sälja en put-spread utanför pengarna (out-of-the-money, optioner med lösenpris som ligger bortom aktuell kurs; en put-spread innebär att man säljer en put och köper en annan put för att begränsa risken). Dessa derivatstrategier (handel med kontrakt vars värde följer aktien) kan utnyttja nästa väntade uppgångsben, Wave ((5)). Eftersom implicit volatilitet (marknadens inprisade förväntan på framtida svängningar) ligger högt, över 45%, föredras upplägg som gynnas om volatiliteten faller när trenden fortsätter.
