Berkshire Hathaway (BRK.B) beskrivs som att vara i en uppåtgående Elliott Wave-trend, med successivt högre toppar och högre bottnar de senaste åren. Uppgången kallas en impulsiv cykel, alltså en kraftig trendfas i Elliott Wave, som gick in i våg ((3)) innan en rekyl startade.
Efter att våg ((3)) avslutats gick aktien in i våg ((4)), som beskrivs som en komplex korrigering. Korrigeringen anges som ett W–X–Y-mönster, en typ av korrigering i Elliott Wave som ofta innebär en sidledes till nedåtriktad konsolidering med flera svängar.
Stödzon i våg fyra
Våg ((4)) väntas fortsätta ned mot en stödzon mellan 433 och 388. Området kopplas till Fibonacci-nivåer, det vill säga vanliga procentnivåer som används för att uppskatta möjliga stöd och motstånd, här med 1,0 och 1,618 ”förlängningar” (uträknade mål baserade på storleken i tidigare rekyler).
När våg ((4)) är klar kallas nästa uppgång våg ((5)). Den väntas ta kursen över toppen i våg ((3)) och fortsätta den långsiktiga upptrenden.
Texten nämner också möjliga lägen efter att korrigeringen avslutar en struktur med 3, 7 eller 11 svängar inom zonen 433–388 (antalet upp- och nedrörelser i korrigeringen). Helhetsbilden är att en nedgång in i detta intervall kan följas av en ny uppgångsfas.
Berkshire Hathaway bedöms vara i en långsiktig positiv trend, men är just nu i en korrigerande nedgång. Handlare i derivat (till exempel optioner) bör ha tålamod, då aktien väntas hitta en botten i intervallet 433–388 de kommande veckorna. Att sälja på denna väntade svaghet bedöms som olämpligt.
Överväganden för optionsstrategi
Den väntade nedgången sätts i samband med bredare marknadsosäkerhet, där terminer (marknadens prissättning av framtida räntor) indikerar att en räntesänkning från Fed kan dröja efter inflationsdata för april 2026. Trots detta beskrivs Berkshires fundamenta som starka, med rörelseresultatet (vinst från den löpande verksamheten) i Q1 2026 upp 8% jämfört med året innan, drivet av försäkring och järnväg. Bolagets kassa ökade också till rekordhöga 210 miljarder dollar, vilket ger en stor säkerhetsmarginal.
Ett praktiskt upplägg är att överväga att sälja kontantsäkrade säljoptioner (cash-secured puts), vilket innebär att man säljer en säljoption och samtidigt har kontanter redo för att köpa aktien om man blir tilldelad, med lösenpris inom stödintervallet 433–388. Med förfall 45 till 60 dagar fram, som juni eller juli 2026, kan man få in en optionspremie (ersättningen man får) medan man väntar på en möjlig botten. Strategin innebär att man antingen behåller premien om aktien håller sig över lösenpriset, eller köper aktier till ett lägre pris.
Alternativt, när aktien visar tecken på att stabiliseras i stödområdet, kan köp av köpoptioner (call) eller en bull call spread (en optionskombination där man köper en call och säljer en call på en högre nivå för att sänka kostnaden) vara ett sätt att ta position för en uppgång. Leta efter en tydlig vändningssignal innan inträde, med sikte på en rörelse som på sikt tar aktien över tidigare toppar. En liknande situation nämns i början av 2025, då en kort konsolidering följdes av en uppgång på 15% under nästa kvartal.
Eftersom korrigeringar kan vara svårtolkade är det viktigt att hålla nere positionsstorleken. Implicit volatilitet (marknadens förväntade framtida svängningar, inbakade i optionspriser) kan stiga när aktien närmar sig den nedre delen av stödzonen, vilket gör optioner dyrare att köpa men mer intressanta att sälja. Det lyfter fram en möjlig fördel med att sälja säljoptioner tidigt i nedgången.
