EUR/USD återhämtade sig efter en tidig nedgång och handlades åter kring 1,1760 efter att ha fallit under 1,1730. Uppgången stoppades under 1,1770, en nivå som sammanfaller med bottnar från slutet av förra veckan.
Marknadsstämningen var fortsatt försiktig efter att amerikanska myndigheter beslagtagit ett iranskt fartyg och tvivel växte kring vapenvilan. Irans utrikesministerium uppgav att Teheran kan avstå från en andra runda fredssamtal som ska inledas nästa tisdag.
Europeisk inflation och ECB-förväntningar
I Europa steg Tysklands producentprisindex (PPI, ett mått på prisutvecklingen för varor när de lämnar fabriken) med 2,5% i mars jämfört med månaden före, den starkaste siffran sedan augusti 2022. Siffran kom efter högre grossistpriser (priser mellan företag, innan varor når konsumenter) och högre konsumentinflation (prisökningar för hushåll) i flera EU-länder förra veckan, vilket ökade förväntningarna om högre ECB-räntor de kommande månaderna.
EUR/USD handlades strax över 1,1750, där tidigare stöd nära 1,1770 nu fungerar som motstånd. I 4-timmarsdiagrammet föll RSI (ett momentumindikator som visar om marknaden är överköpt eller översåld) mot cirka 50 och MACD-histogrammet (en trend- och momentumindikator som visar styrkan i en rörelse) var fortsatt negativt.
Stöd höll mellan 1,1720 och 1,1740, med ytterligare nivåer vid 1,1680 (lägsta den 13 april) och 1,1660 (trendlinje från slutet av mars, en linje som visar riktningen i prisrörelsen). Motstånd finns vid 1,1770, därefter 1,1825 (högsta den 16 april) och 1,1850.
Optioner och positionsstrategi
Givet läget kan det vara värt att överväga att köpa säljoptioner (put, ger rätten att sälja till ett förutbestämt pris) i EUR/USD med lösenpris (strike, den nivå där optionen kan utnyttjas) under den viktiga stödnivån 1,0750 för de närmaste veckorna. Deutsche Bank Currency Volatility Index (ett index som mäter förväntade svängningar i valutakurser, baserat på optionspriser) har stigit 12% i månaden, vilket antyder att optioner prissätter större rörelser. Det kan gynna strategin om euron försvagas ytterligare. Vi bevakar ett tydligt brott ned genom stödet.
Det är viktigt att vara fortsatt försiktig, eftersom geopolitiska rubriker snabbt kan vända marknadens riskvilja. Att använda optionspreadar (en kombination av flera optioner för att begränsa både risk och möjlig vinst) kan hjälpa till att avgränsa risken i en mer svängig marknad.
