Viktigaste punkterna
- Indexet steg 1,02% på måndagen, tog igen nedgångar kopplade till konflikten i Mellanöstern och var tillbaka på nivåer från före krigsutlösta börsraset.
- Oljepriserna var ryckiga. Brent låg på 97,90 dollar och WTI på 96,75 dollar, när marknaden reagerade på spänningar kring Hormuzsundet.
- Energibolag gynnades tidigare av högre oljepris, men tekniktunga aktier har nyligen tagit över när fokus skiftat tillbaka mot tillväxtbolag (bolag som väntas öka vinster och omsättning snabbt).
- Rapportsäsongen är nu i centrum, med storbanker som JPMorgan Chase, Wells Fargo och Citigroup som rapporterar.
S&P 500 har visat motståndskraft de senaste dagarna. Terminer (kontrakt som visar hur marknaden väntas öppna) har hållit sig stabila trots fortsatt geopolitisk oro och att fredssamtalen mellan USA och Iran brutit samman.
På måndagen steg indexet 1,02% och vände upp efter nedgångar kopplade till den ökade konflikten i Mellanöstern. Därmed raderades tappet som uppstått sedan kriget började.
Trots att helgens fredssamtal mellan USA och Iran sprack återhämtade sig indexet. Det pekar på att investerare fortfarande har förtroende för börsen.
President Trumps uttalande om att Iran kan vara öppet för fler samtal dämpade en del av oron.
Trots konflikten fokuserar investerare mer på långsiktiga utsikter, som företagens vinster och tillväxt, än på kortsiktiga politiska händelser. Det visar att marknaden snabbt kan anpassa sig och återgå till det som brukar styra konjunktur och börs.
Oljepriserna rör sig kraftigt i spåren av Mellanösternoron
Medan S&P 500 hållit sig stabilt har oljemarknaden rört sig mer. Brent-terminer (avtal om framtida pris) föll 1,47% till 97,90 dollar per fat, medan amerikanska WTI (en amerikansk oljekvalitet) sjönk 2,35% till 96,75 dollar.
Nedgången kopplas till ökade spänningar i Mellanöstern, särskilt kring Hormuzsundet, där USA inlett en blockad. Det påverkar tillgången på olja och skapar snabba prisrörelser.
Experter följer utvecklingen noga. Rusty Hutson Jr., grundare av Diversified Energy, säger att dagens marknadspris inte fullt ut speglar läget och menar att priset borde ligga över 100 dollar per fat.
Högre oljepris är negativt för hushåll och företag som använder mycket energi, men har lyft energibolagens aktier. Trots svängningarna ligger börsens fokus kvar på konjunktur och stabilitet.
Teknik går bättre när energi tappar fart
Energibolag har gått starkt när oljepriset steg och marknaden räknade med högre vinster. När oljepriset nu lugnat sig har tekniksektorn fått ny fart och går bättre än energisektorn.
Diagrammet nedan visar skiftet: teknikaktier har stigit sedan 30 mars, medan energiaktier börjat backa. Det innebär att teknik, som tidigare släpat efter, nu leder utvecklingen.
Källa: Yahoo Finance
Den senaste uppgången i Nasdaq Composite (ett index med många teknik- och tillväxtbolag) speglar skiftet, när investerare åter går mot tillväxtaktier.
Energi gynnas fortsatt av råvarupriser, men teknik har tagit tillbaka ledningen. Det liknar ett mer normalt börsmönster där teknik ofta driver uppgången i en återhämtning.
Rapportsäsongen kan ge nya besked
När raportsäsongen drar igång granskar marknaden resultaten från viktiga finansbolag.
Banker som JPMorgan Chase, Wells Fargo och Citigroup ska rapportera kvartalsresultat i veckan. Det ger en bild av hur ekonomin mår och hur företagen hanterar ökade geopolitiska risker.
Banksektorn är extra viktig i detta kvartal, eftersom investerare söker tecken på stabilitet i ett osäkert globalt läge.
Goldman Sachs rapporterade starka siffror: 17,55 dollar i vinst per aktie (hur mycket vinst som faller på varje aktie) och 17,23 miljarder dollar i intäkter, vilket var bättre än väntat.
Samtidigt var bilden blandad: intäkterna från handel med räntor och obligationer (fixed income) föll, men vägdes upp av starkare resultatutveckling i investment banking (rådgivning vid börsnoteringar, emissioner och företagsaffärer).
Nu riktas blicken mot andra storbanker. Starka rapporter kan stärka tron på att ekonomin står emot geopolitisk oro och därmed stödja börshumöret som lyfter S&P 500.
Teknisk analys
Indexet satte en lokal botten nära 6 318,04 den 30 mars. Sedan dess har trenden varit uppåt, med successivt högre toppar och högre bottnar. Nuvarande nivå 6 906,75 ligger precis under den senaste toppen 6 907,00, vilket tyder på att marknaden testar ett motstånd (en nivå där det ofta blir svårt att stiga vidare).
MACD (en trendindikator som jämför två glidande medelvärden för att visa styrka i rörelsen) visar en positiv korsning runt 6 april, vilket brukar tolkas som köpsignal. Histogrammet (staplarna som visar skillnaden mellan linjerna) är fortfarande positivt, men staplarna blir mindre. Det kan betyda att kraften i uppgången mattas och att indexet kan gå sidledes en period eller falla lite innan nästa uppgång.
Viktiga nivåer att bevaka:
- Stöd: 6 889 (nivå där köpare ofta kliver in)
- Motstånd: 7 000 (nivå där säljtryck ofta ökar)
Trader Questions
Trader Questions
1. Varför återhämtade sig S&P 500 trots att fredssamtalen mellan USA och Iran bröt samman?
S&P 500 steg eftersom marknaden bedömde att konflikten kanske inte förvärras. Hopp om nya samtal minskade oron, och fokus flyttades tillbaka till bolagsrapporter, ekonomins styrka och utsikterna framåt.
2. Hur påverkar Mellanösternoron S&P 500?
Påverkan sker främst via oljepriset och börshumöret. Högre risk för konflikt gör oljan mer ryckig, men indexet har varit relativt stabilt när investerare fokuserar på rapporter och att ekonomin står emot.
3. Varför är oljepriset viktigt för börsen just nu?
Oljepriset påverkar inflation (hur snabbt priserna stiger), energibolagens vinster och det allmänna förtroendet. Om råoljan stiger kraftigt kan energibolag gynnas, men kostnader i ekonomin ökar, vilket kan tynga börsen brett.
4. Varför går teknik bättre än energi nu?
Teknik går bättre eftersom kapital flödar tillbaka till tillväxtaktier. Energiaktier gynnades när oljan steg, men när den rörelsen tappade fart återvände investerare till teknik, vilket lyft Nasdaq och andra tillväxtsektorer.
5. Vad bör handlare följa under rapportsäsongen?
Följ rapporter från storbanker och stora amerikanska bolag. De visar hur stark efterfrågan är, hur företagen hanterar osäkerhet och om uppgången i S&P 500 har stöd för att fortsätta.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
