Pundet föll mot de flesta större valutor och var ned 0,25% till omkring 1,3425 mot USA-dollarn under måndagens europeiska handel. Rörelsen kom efter att samtalen mellan USA och Iran om en varaktig vapenvila inte gick framåt, vilket minskade viljan att ta risk.
Terminskontrakt på S&P 500 (avtal om framtida pris för indexet) föll under europeisk handel, medan Dollarindex (DXY, ett mått på dollarns styrka mot en korg av stora valutor) steg 0,3% till nära 99,00. Skiftet gynnade dollarn och tyngde pundet.
Geopolitisk risk och press på valutor
Förhandlingarna mellan USA och Iran gick inte framåt under helgen efter att Teheran vägrade att släppa ambitioner att bygga kärnvapen. USA uppgav att landet från 13 april klockan 10:00 ET (14:00 GMT) kommer att inleda en blockad av fartyg som går in i och lämnar iranska hamnar.
Spänningarna i Mellanöstern lyfte oljepriserna, vilket kan pressa valutor i länder som är nettoimportörer av olja, som Storbritannien. Högre energikostnader kan öka importkostnaderna och påverka efterfrågan på pund.
I Storbritannien riktas fokus mot ett tal av Bank of Englands (Storbritanniens centralbank) chef Andrew Bailey på tisdagen, efter signaler om framtida penningpolitik (hur centralbanken styr räntor och likviditet). BNP-siffror för februari kommer på torsdag. Tillväxten väntas bli 0,1% efter 0,0% i januari, tillsammans med siffror för tillverkningsindustrin och industriproduktion (produktion i fabriker och gruvor).
I USA gör högre oljepriser att marknaden i större utsträckning räknar med en mer hökaktig Federal Reserve (centralbanken kan hålla räntorna högre längre för att få ned inflationen). Det har också lyft inflationsförväntningarna (vad hushåll och marknad tror om framtida prisökningar).
