Marknadsreaktion och omedelbara prisrörelser
Efter Irans besked föll Dollarindex (DXY) med 0,2 procent till nära 100,00. WTI-oljan (amerikansk riktolja) backade också, ned 1,6 procent till nära 102,00 dollar. På marknadsspråk betyder ”risk-on” att investerare köper mer riskfyllda tillgångar, medan ”risk-off” betyder att de söker tryggare placeringar. Risk-on brukar hänga ihop med stigande aktier, uppgång i de flesta råvaror (förutom guld), starkare valutor i råvaruländer samt högre kryptopriser. Risk-off brukar i stället innebära att obligationspriser stiger (vilket ger lägre räntor), att efterfrågan på guld ökar och att så kallade säkra hamnar—valutor som ofta ses som tryggare—stärks, som amerikanska dollarn, japanska yenen och schweiziska francen. Valutor som ofta stärks i risk-on-faser kallas råvaruvalutor, till exempel australiska dollarn, kanadensiska dollarn och nyzeeländska dollarn, men även rubeln och sydafrikanska rand.Utbudsrisken i Hormuzsundet
Efter att samtalen inte ledde till en lösning har läget blivit mer spänt, med nytt fokus på Hormuzsundet. Cirka 21 procent av världens dagliga oljeflöden passerar genom denna smala passage, vilket gör att störningar snabbt kan få stora effekter på globala energipriser. Den kvarstående osäkerheten innebär att marknaden kan underskatta risken för ett plötsligt tapp i utbudet. Derivathandlare (handel med finansiella kontrakt som följer priset på en underliggande tillgång) kan överväga att köpa köpoptioner på WTI-olja för de kommande månaderna. En köpoption ger rätten, men inte skyldigheten, att köpa till ett förutbestämt pris, och kan ge exponering mot ett prislyft över 110–120 dollar per fat, samtidigt som förlusten begränsas till optionspremien (kostnaden för optionen). Det är ett sätt att ta position för en händelse med stor påverkan men med tydligt begränsad risk. Man bör också räkna med att den totala marknadsvolatiliteten (hur kraftigt priser svänger) kan stiga, vilket ofta gör optioner dyrare. VIX-index, som speglar förväntade svängningar på aktiemarknaden, steg över 30 under störningarna i sjöfarten i Röda havet i slutet av 2023. Vid en direkt konflikt kan VIX pressas över 40. Att köpa VIX-köpoptioner eller VIX-terminer (futures, standardiserade avtal om framtida pris) kan fungera som skydd om en kris skulle utlösa ett bredare börsfall. Skapa ditt livekonto hos VT Markets och börja handla nu.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
