Irans statliga medier uppgav på tisdagen att Irans Islamiska revolutionsgarde (IRGC, ett militärt elitförband med stort inflytande) planerar att angripa amerikanska företags verksamhet i regionen från och med 1 april, som vedergällning för attacker mot Iran. I rapporten nämndes Google, Apple, Intel, Boeing, IBM och Tesla.
Enligt Reuters uppgav IRGC i ett uttalande att bolagen ska ”förvänta sig förstörelse av sina respektive enheter” som svar på ”varje terrorhandling i Iran”, med start klockan 20.00 Teheran-tid onsdagen den 1 april. Uttalandet angav både tidpunkt och vilka mål som avses.
Marknadsrörelser som redovisades i samband med rapporten visade att amerikanska index steg vid publiceringstillfället. Nasdaq Composite var upp 1,15 procent för dagen, medan S&P 500 var upp 1 procent.
Marknaden bortser för närvarande från ett direkt hot mot stora amerikanska bolag, och S&P 500 har stängt över 5 400. CBOE Volatility Index (VIX, ett mått på förväntade svängningar i S&P 500) handlas nära 14, vilket signalerar att marknaden räknar med små rörelser och låg oro. Sådan självsäkerhet kan skapa möjligheter för investerare som anser att risken underskattas.
Eftersom hotet uttryckligen nämner bolag som Apple, Google och Tesla visar deras optioner (kontrakt som ger rätt att köpa eller sälja en aktie till ett visst pris inom en viss tid) liten oro på kort sikt. Den implicita volatiliteten (marknadens inprisade förväntan om framtida kursrörelser) i 30-dagars optioner för dessa teknikbolag nådde sexmånaderslägsta så sent som förra veckan. Att köpa skyddande säljoptioner, så kallade puts (rätt att sälja till ett förutbestämt pris), kan därför vara ett relativt billigt sätt att försäkra sig mot en riktad attack.
En bredare strategi kan vara att köpa säljoptioner som ligger ”utanför pengarna” (lösenpris längre från dagens kurs och därför billigare) på Nasdaq 100 via QQQ eller på S&P 500 via SPY, med förfall de kommande veckorna. Eftersom VIX är så låg är dessa kontrakt relativt billiga och kan ge stor uppsida vid en plötslig upptrappning av geopolitiska spänningar. Även en mindre, begränsad händelse kan utlösa en snabb, men tillfällig, börsnedgång.
Även energimarknaden kan påverkas, eftersom en konflikt i regionen direkt hotar oljeflöden. WTI (amerikansk referensolja) ligger stabilt kring 85 dollar per fat, men nyheten kan pressa upp priset mot 100 dollar, nivåer som setts vid tidigare upptrappningar. Köpoptioner, så kallade calls (rätt att köpa till ett förutbestämt pris), på oljeterminer (avtal om köp/sälj av olja i framtiden till ett givet pris) eller på börshandlade fonder med energibolag kan gynnas om läget förvärras.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
